再论沪深300的投资价值

按照市值对上市公司进行划分，指数可以分为：上证50、沪深300、中证500和中证1000。

 

上证50指数就是由上证市值最大的50家公司组成，按行业划分制造业的占比为46%、金融业占比为35.39%、包括了两桶油、银行保险等，基本都是权重大蓝筹。

 

沪深300指数是由沪深两市里市值最大的300家公司组成，制造业的占比为54.71%、金融业占比为23.46%。

 

基本两桶油、银证保那些大蓝筹都包括在内了，不过，沪深300的制造业和信息服务业的比重比上证50要高。

 

沪深300也是市场里追踪基金最多的一个指数，目前有160个产品，规模过百亿的有6家。

 

通常基金的业绩对比也是以沪深300为基准，业内常说，"沪深300你都跑不赢，那还不如回家卖番薯"。

 

中证500指数，就是去掉沪深300之后，规模最大的500家，市值相对前两个较低一些。

 

年初至今，中证500上涨10%，上证50和沪深300还是负值，主要原因是市场风格切换到小市值以及题材周期。

 

中证1000指数，就是去掉沪深300和中证500之后，规模最大的1000家，基本都是小市值股票。

 

A股现在有4500多家上市公司，随着注册制的加快推进，未来可能会有6000家甚至上万家上市公司。

 

但是，质地优质、赚钱能力强的行业头部公司还是稀缺的，基本都会入选上证50和沪深300，其实头部指数就已经把大部分好的公司已经选出来了。

 

如果论稳健，那上证50和沪深300肯定是最稳健的，如果论成长性中证500和中证1000肯定相对占优势，毕竟小市值成长为大市值的空间更大一些。

 

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从长期的收益情况来看，这三个指数长期都是向上的，只是波动不同，比如中证500碰到不好的年份也能跌个30%。

 

对于指数基金投资来说，波动太大就会影响持股心态，比如中证500连续下跌的那三年，一般人是扛不住的。

 

对比上证50也出现过连续两年的下跌，但是整体的跌幅并不大，而且随便爆发一年就涨回来了。

 

当然，上证50表现还是不够好，八年的时间里竟然有四年是下跌的，涨的时候倒是没涨多少，跌的时候可一次没落下。

 

最稳健的是沪深300，八年时间里只有三年是下跌的，而且没有出现过连续两年的下跌，标准的涨的多跌的少。

 

所以，我之前一直在讲沪深300ETF绝对是最稳健的，长期持有会100%会盈利的。

 

投资指数基金很简单，估值低的时候一直买就对了，而估值高的时候坚决不能搞，因为指数回撤起来也是很夸张的。

 

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沪深300估值已经从年初最高16倍跌至现在的13倍，历史上三次低点分别是2016年的11倍、2018年的10倍、2020年的11倍、目前的估值已经不贵了。

 

沪深300ETF一直有持仓（510300），我计划将仓位加到总仓的20%。

 

沪深300的基金有160多家，这里只列一下规模靠前的场内、场外基金（场内可以在股票账户直接交易）如下：

 

最近也有很多人在问银行板块能不能搞？银行如果涨的话，那上证50和沪深300也会跟着涨，搞指数怎么搞都是对的。

 

低估的时候买完耐心持有，总会有估值修复的时候，期间的波动不用在意。