文/云舒

全市场跟踪中证500指数的基金，整整有大几十只，该选哪只呢？这周，咱聊聊这个问题。

顺道回顾一下云舒去年发的旧闻，虽然基金清单已经有所变化，但是核心逻辑不变。

场内：毫无疑问买南方

在场内交易的基金，以ETF为主。云舒认为，核心要点在于看基金的流动性。选个大家公认的买了就完了。

中证500指数基金中，南方中证500ETF显然是唯一的选项。虽然后来也有出现不少竞争对手，但是南方中证500ETF仍然维持70%以上的市场份额（不管是总规模，还是成交额）。发得早，厂子大，领导足够重视，花的资源多，没的说，就这个了。

场外：萝卜白菜各有所爱

场内ETF基本上算是一家独大，场外指数基金呢其实就没有这么集中了。

虽然南方家的联接基金规模照样排名第一（占了40%的市场份额），但是这比场内来说不算太高。

原因很简单，场外其实没必要选规模最大的，毕竟场外交易么，流动性不成问题，咱就可以来关心关心别的。

比如费率。不同基金的费率差异还是不少的，因为指数基金太卷了。

就云舒喜欢的“20bp”基金（管理费0.15%+托管费0.05%），就有嘉实、华泰柏瑞、易方达、博时、鹏华、中银证券等6家。再看看申购费，C类的销售服务费，易方达家的费率整体是最低的（当然另外几家也没差多少）。

当然，还要关注超额收益。现在指数基金都流行去打新，以此增厚投资收益。事实上，单纯追求极致的20bp指数基金也不一定是一个好选择，毕竟如果买到一个持续跑赢指数的基金，多赚的钱可比省下的费率多多了。

看近一年数据，不少基金获得了5%以上的超额收益，剔除费率较高的，还有华泰柏瑞、汇添富、易方达、博时、鹏华5家。

再看看规模，打新合适的规模是6亿左右，还需要剔除2亿以下（存在迷你化的风险）和10亿以上（超额收益较难维持）的产品。其中，华泰柏瑞、鹏华、博时的规模相对还是偏小，因此云舒建议可选标的就是汇添富和易方达两家啦。

别忘了还有指数增强

除了以上被动指数基金外，还有指数增强基金哦。

全市场中证500指数增强，过去一年超额业绩超过10%的有17家，超过20%的有4家，西部利得、博道、华夏、浙商。

这几只其实都可以考虑买，西部利得虽然一年超额收益达到32%，但是波动也不小，主动管理的比例其实也不低的；博道业绩也不错，但是二季度规模14亿相比一季度4亿增长太快了，且目前还没有设置限购，如果规模暴增，未来业绩还是有可能摊薄的；相比而言，设置限购的华夏更为稳妥。考虑优选呢，优先看好华夏（已限购1万/日），次选西部利得（已限购2万/日）。

文章最后，把大家想要的神秘代码再次列一下：

场内：

• · 南方中证500ETF，510500

场外：

• · 易方达中证500ETF联接，A类007028，C类007029
• · 汇添富中证500指数（LOF），A类501036，C类501037

增强：

• · 华夏中证500增强，A类007994，C类007995
• · ​西部利得中证500增强，A类502000，C类009300

风险提示：本文所有内容均为云舒本人结合公开数据进行的客观分析，不构成投资建议，所有结论仅供参考。所涉及的基金产品主要投资股票等风险资产，存在亏损的可能，并不一定适合所有人。基金产品历史业绩并不代表未来表现，云舒也不对其未来业绩进行任何保证或承诺。投资有风险，入市需谨慎。