家族信托的专业能力问题探讨

家族信托作为一种备受高净值人群青睐的财富传承工具，其核心功能在于家族财富的传承、增值保值、风险隔离、合法避税以及维持家族企业控制权等，具有高度定制、灵活性强、保密性高等诸多优势。家族信托在欧美国家已有上百年历史，已经非常成熟，从欧美国家的实践来看，家族信托通常是包含从顶层结构设计到一系列具体产品服务的综合解决方案，具有规划全面、结构完善、工具应用多元的特点。为满足高净值客户多元化的需求，实现家族信托的众多功能，要求家族信托参与机构同时具备财富管理、法律税务、艺术收藏等多方面的专业能力。

2013年年初，平安信托发行内地第一只家族信托——平安财富·鸿承世家系列单一万全资金信托，标志着中国家族信托正式扬帆起航。近年来，在政策的引导下，信托业回归本源，加之高净值人群的快速增加，家族信托作为信托业转型的重要方向，越来越受到人们的关注。然而，中国家族信托的发展，除了面临着法律法规不健全的问题，还面临着家族信托参与机构专业能力不足的问题。

目前，我国的家族信托仍以资金信托为主，而高净值人群拥有的大量股权及不动产等资产却难以纳入信托资产当中，甚至还出现了所谓的标准化家族信托。整体来看，我国的家族信托行业仍处于各参与机构跑马圈地和市场培育的阶段。家族信托更多地被作为一种金融工具和手段，财产传承、管理和转移等方面的服务性功能并没有得到应有的重视。尤其是标准化家族信托，与真正“量体裁衣”的家族信托相去甚远。

与海外成熟市场相比，国内家族信托不论是在顶层机构的科学性，还是服务种类的丰富度，以及工具应用的丰富性，都还有较大的差距。诚然，这其中一方面有我国信托登记制度不完善的因素，但另一方面国内家族信托参与机构相关专业人才缺失，专业能力不足也是客观事实。目前，作为家族信托主要参与者的商业银行私人银行和信托公司，在法律、税务领域内部专业人才都高度缺乏。虽然有律所等外部服务机构的支持，但是内部对于外部合作机构提供方案的合理性、优劣和潜在风险均难以做出有效判断，影响业务实际落地。

因此，国内从业机构亟需加强人才体系建设，强大的专业能力是我国家族信托真正落地的基本前提。资管新规实施以来，银行、信托等金融机构均加强了主动管理能力的培养，并取得了一定成效。但与此同时，财富传承、法律税务、艺术收藏等方面的能力培养也应在家族信托业务中受到足够的重视。