我们常说买科技股，究竟买的是什么？

目前，最主流的科技行业包括电子、计算机、通信、生物科技。

选股逻辑方面，一般需要符合市值大、流动性充足、成长性高、市占率高、研发投入高、行业龙头和主动基金青睐等标准，才值得配置。

 

那么，平时我们经常说买科技股，到底应该投资哪些领域呢？

本文将分为四个部分来详细讲述：

一、为什么要投资科技股？

二、新一轮科技周期到来

三、投资的是“新基建”

四、选股参考

一

为什么要投资科技股？

众所周知，美国之所以屡屡打击华为、中兴通讯等，正是为了阻止中国发展新基建，其实就是遏制5G的发展。

众所周知，微软、高通、苹果等之所以能够成为世界级科技巨头，正是得益于1992年美国实施的“信息高速公路”，也就相当于我们现在的“新基建”。

1992年，克林顿在其竞选文件《复兴美国的设想》中强调指出：“50年代在全美建立的高速公路网，使美国在以后的20年取得了前所未有的发展。为了使美国再度繁荣，就要建设21世纪的‘道路’，它将使美国人得到就业机会，将使美国经济高速增长。”（来源：美国“信息高速公路”战略20年述评 作者：工业和信息化部国际经济技术合作中心 王喜文 江道辉）

 

美国“信息高速公路”的主要关键技术包括：

(1)通信网技术；

(2)光纤通信网(SDH)及异步转移模式交换技术；

(3)信息通用接入网技术；

(4)数据库和信息处理技术；

(5)移动通信及卫星通信，数字微波技术；

(6)高性能并行计算机系统和接口技术；

(7)图像库和高清晰度电视技术；

(8)多媒体技术。

（信息高速公路 来源：百科）

正是在美国政府的推动下，科技的发展突飞猛进，从而成为科技强国。

反映在资本市场上，自1992年至2020年5月29日，微软股价上涨了72倍，高通上涨了105倍，苹果上涨了132倍，最恐怖的亚马逊涨了1623倍。

 

由于中国跟随上了“互联网+移动互联网”浪潮，也诞生了华为、阿里巴巴、腾讯等通信和互联网巨头。

二

新一轮科技周期到来

科技发展具有一定的周期规律，也就是“硬件-软件-内容-应用场景”。能满足这一切条件的核心，正是以5G为基础。

当5G基础网络搭建完成后，未来计算机、传媒、新能源车等板块才能陆续受益。

众所周知，美国资本市场之所以能够连续走出十几年的牛市，这背后是以科技股和医药股长期上涨为核心的逻辑。

事实上，我国在2010-2015年也经历过一轮科技浪潮。正是从“电子硬件逐渐向软件内容传导并扩散至场景应用”。

比如，我国在这一时期通信、电子、计算机、传媒以及新能源汽车行业先后轮动：2010年前后苹果产业链行情中电子元器件行业异军突起、2014年前后“互联网+”应用端兴起行情中计算机行业领涨、2015年科技产业链全面爆发行情中新能源汽车表现亮眼。

这也造就了2015年“杠杆牛市”正是以创业板的科技成长股为主线。

 

如今，新一轮科技周期的到来，正是以5G网络为核心，扩展到万物连接，面向未来VR/AR、智慧城市、工业互联网、无人驾驶等诸多领域。

例如，作为5G直接受益板块的计算机领域，拥有六大应用场景，包括视频应用、智能驾驶、教育、医疗、智能家居、泛在电力物联网，其中VR（智能家居）、车联网（自动驾驶）、视频等应用已经在快速落地；云游戏、云VR、超高清视频等传媒5G应用端。

三

投资的是“新基建”

我们经常听到“扩大内需”、“稳内需”，实际上正需要新基建的发力。

根据中央政治局会议及央视报道，新基建主要包括七大项：5G基建、大数据中心、人工智能、工业互联网、新能源汽车充电桩、特高压、高铁与轨道交通等。

 

根据工信部赛迪智库《“新基建”发展白皮书》，新基建7大项到2025年将直接投资总计10.0万亿元、带动投资17.1万亿元。

其中，5G直接投资2.5万亿元（带动投资5万亿元）、特高压5000亿元（1.2万亿元）、高铁城轨4.5万亿元（5.7万亿元）、充电桩900亿元（2700亿元）、大数据中心1.5万亿元（3.5 万亿元）、人工智能2200亿元（4000亿元）、工业互联网 6500亿元（1万亿元）。

从目前已披露投资规模的新基建项目来看：5G基建方面，2020年三大运营商5G资本开支目标1803亿元、同比增长338%，5G基站建设目标50万个、同比增加285%。

特高压建设方面，根据国家电网相关信息，截至目前在建的9条特高压输电通道已经全部复工正在加速建设，全年建设项目投资规模将达到1811亿元，同比增长200%左右。

四

选股参考

2020年3月4日，中央政治局常务委员会召开会议，明确提出“加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度”，加快推进“新基建”。

“新基建”中首次提到数据中心，提升了数据中心的行业地位。5G、大数据中心是科技新基建的主线，5G、大数据中心等数字化基础设施是新型基础设施的核心。

选股方面，一是云计算、5G等基础设施建设，包括IDC、5G设备等。二是核心科技领域，包括芯片、操作系统领域。

 

 

比如，我国IDC龙头企业有万国数据、光环新网、宝信软件、数据港、秦淮数据、科华恒盛和奥飞数据等

 

 

总结来看，投资者可以关注和深入研究的公司有：

金融IT：恒生电子、长亮科技、神州信息、同花顺

信息技术创新：中国软件、中国长城、太极股份、诚迈科技、东方通、神州数码

云计算：浪潮信息、用友网络、石基信息、宝信软件

远程办公：泛微网络、金山办公

网络可视化：恒为科技、中新赛克、迪普科技

超高清：当虹科技、淳中科技

车联网：中科创达、千方科技

医疗IT：卫宁健康、创业慧康、久远银海

信息安全：启明星辰、深信服、绿盟科技

工业互联网：用友网络、东方国信、宝信软件

 

总的来说，类似于美国推行的“信息高速公路”，我们的“新基建”背后也隐藏着巨大的投资机会。

但是，由于科技公司需要更加专业的研究能力，如果不是能力圈范围内的，建议投资指数基金而非个股。

免责声明：以上内容不推荐股票，不构成投资建议，据此操作风险自担，股市有风险入市需谨慎。