01

大家好，我是师爷。

我们今天聊聊保险到底是什么？

我相信很多人一讲到保险，就是讲保险和生老病死残等等有关，都是和人有关的保险，而且都是从保险的角度去看保险。

其实是错的，狭隘了。

我们应该用金融角度去看保险，去思考家庭的资产配置中为什么现金资产要以保险这种形式存在？

日常中，如果我们的现金流以黄金作为固化资产——金本位；以房子作为固化资产——房本位。

资产，是关键时刻能把这些东西转换成现金流，和时间抗衡，以抵抗通货膨胀。

那保险呢？也是其中一种，关键时刻转换成一股现金流。

所以是否会理财，就关键看你会不会把现金流转换成一种资产，而资产又可以最终转换成现金流。

很多人说，我有钱。

我会多问他一句：请问你的现金流有多少？

现金流，指你现在手头立刻就可以拿出的钱，不受任何限制。

假如你有一百万，去理财，封闭期一年，那对不起，你的现金流等于0。

如果你懂我所说的含义，你基本也就懂金融了，也就懂保险了。

我们来看这么一则故事，也许你能受到启发。

《华尔街之狼》

02

上世纪70年代，美国有一家快餐连锁店，设计了一个快餐产品。

于是，店长打算向供应商长期订购鸡肉，不过要求合同上的价格必须长期稳定。

如果此时你是供应商，有这么一个大单在你面前，你高不高兴？

那如果鸡肉的价格被合同固定下来，长期按照这个价格供货，你还高兴吗？

这可不是一年两年，如果未来鸡饲料价格上涨，你就算是亏损也得卖，如果你违约，合同里面有规定：双倍赔付。

面对这个巨大的蛋糕，或许我们会举步维艰，左右为难。

而快餐连锁店的商业模式，也不允许他们做出采购成本的波动调整，毕竟在消费端一个快餐食品价格不停变化，会引发全体消费者的不满。

怎么办？谈判陷入两难。

这时，一个金融人士提了一个建议：通过对谷物期货和豆粕期货的组合，在面对鸡饲料价格上升的时候从金融市场获利，来弥补供应商的成本损失。

供应商于是用一个当下的鸡肉成本，加上购买期货的成本，组合成一个较为固定的价格，最终双方谈判成功。

1983年，这个快餐产品最终出现在消费者面前，之后这个快餐风靡全球。

这个快餐叫做麦当鸡，这家连锁店的名字叫做麦当劳。

如今，这套期货加现货的金融操作，已经在各个商业领域成为稳定供应关系的重要手段。

这个金融人士，就是世界上最大对冲基金公司——桥水创始人瑞·达利欧，他出了一本畅销书叫《原则》。

按照他的建议，平摊购买期货的成本，合同价格会高那么一点，但是能让鸡肉带来长达几十年的稳定。

这一点点成本的提高，在鸡饲料价格没有上升的情况下，看起来似乎是浪费的，但这个购买期货的成本，你是觉得合理还是不合理？

这个就是金融工具最大的魅力，很多人知道期货，知道那是一个高风险高收益的工具，但没有人想过实际上可以把期货用成挣不挣钱都能达到好的结果吧。

这个动作就叫做风险对冲。

实际上保险做的就是这样的金融工具，对冲行为是把未来的风险转移给其他投资人，保险行为则是把未来的风险转移给保险公司。

而购买期货的成本，就是我们所说的保费。

我们把现金流通过保费的方式变成保险，形成一种资产。

如果不幸发生理赔，我们利用杠杆，获得合同约定的保额，要用的时候，转换成现金流；

如果平安一生，通过时间+复利，保单内的现金价值不断增长，最后同样转换成现金流。

通俗讲，其实保险在干俩事：雪中送炭，锦上添花。

保险公司利用时间差聚集资金去做投资，而我们是把闲散的资金流转换成保单，保我们的人和保我们的钱。

电影《麦当劳创始人》

03

知道了保险是怎么一回事后，那我们如何进行家庭财务安排，来保障家庭财务安全呢？

这就涉及到家庭资产配置原则。

下面是一张标准普尔家庭资产象限图，简称“标普图”。

意思是我们的家庭以一定的比例进行家庭资产配置，在保障家庭财务安全的同时，能够保障家庭财富稳健增长。

这是目前最常用的家庭财务管理的方式之一。

通俗讲，就是把钱分为四种用途，不同用途的钱放到了不同的账户，不同的账户侧重不同点。

 

现金账户：大约占比10%，重流动性，覆盖家庭3-6月的生活费，家庭成员的日常衣食住行开销，从这个口袋里出钱，用的最频繁。可以放在活期货币基金账户（例如：余额宝）里，既保证灵活性，又稍微有点收益；

 

保障账户：大约占比20%，重保障性，用来给家庭所有成员买一把 “保护伞”的钱，购买意外险、医疗险、重疾险、寿险等保障类保险，转移人生风险，用来解决突然而来的巨大开销引起的现金流压力，以能够承受的一笔小钱来避免无法承受的巨大损失，保证专款专用；

 

投资账户：大约占比30%，重收益性，一般来说就是股票基金、投资性房产、甚至还有外汇、期货，高收益意味着高风险，关键在于合理的占比，既能够赚得起，又能够赔得起，以免投资失败，对家庭财务安全造成冲击；

 

理财账户：大约占比40%，重安全性，是保本升值的钱，一般是年金险、分红险、万能险，还有一些信托债券、基金定投。保证本金不能有任何闪失，并要抵御通货膨胀的侵蚀，收益不一定要多高，但要保障长期的安全性。

之前我有写过一篇普通人如何理财：深度干货——普通人如何搭建受益终身的理财思维？

不过在我们投资理财时，其实有三个很重要的概念。

第一个叫进入的时点，第二个是选择投资品种，第三个是持有时间的长短。

如果非要选一个最重要的话，其实就是持有时间的长短。

《华尔街：金钱永不眠》

十年前，二十年前，假如我们持有一个优良的资产到现在，坚持价值投资，大概率都是挣钱的。

房子就不用说了，股票，比如持有腾讯、茅台的股票，甚至是比特币，都翻了很多倍。

所以长期持有一个优良资产是一个非常重要的原则，包含复利的作用。

单利和复利其实在五年内基本看不到差别的，但在15年、25年、35年以后，差距翻天覆地。

所以坚持复利、坚持长期持有，这是我们做资产配置很重要的概念。

通过上述大致1：2：3：4的比例进行家庭资产配置，避免放在同一账户，将不同用途的钱放在不同的账户。

兼顾了安全性、流动性、收益性、保障性，保障家庭财务安全，保证家庭生活品质。

这是一个基本的家庭理财框架。

 

04

看完标普图还不够，不全面。

接下来是人生蓝图，形似草帽，又称为 “草帽图”，它可以帮助我们纵观人的一生，帮助我们进行整体的家庭财务规划。

以年龄为横坐标，以收入为纵坐标，将一生的之中每年收入连成线。

可以看出，收入线将整个人生分为三个部分，也正对应着大多数人的三个时期，即教育期、奋斗期和养老期。

草帽图

教育期：是依靠父母养育的时段，大概从出生到25岁之前，是纯消费的，收入为负。

奋斗期：是从开始工作到退休的阶段，大概从25岁到退休之间，拥有工作，收入为正的阶段，也是承担家庭生活费、子女教育费、房贷车贷、赡养父母和准备养老的重要阶段。

养老期：是退休之后，几乎没有经济收入的时段，加上随年龄增大，身体健康状况愈下，医疗费用开支剧增的时期，收入为负。

从蓝图中可以看出，人生是“挣钱一阵子，花钱一辈子”的过程。

收入阶段和支出阶段不是完全对应的，有一定的时间错配期。

如何用在“一阵子”之中挣的钱，保证“一辈子”的花费呢？

这就需要进行合理的家庭财务安排和家庭资产配置。

在不同的阶段面对着不同的风险，有不同的风险对冲需求。

随着医疗技术的发展，人的寿命是在不断延长的，各种疾病都在攻克。

根据世卫组织统计，从2010年到2017年，全球人均寿命增长了5岁，而我们这一代大概率会活到100岁之后。

但问题的关键是，你可能认为你只活到70岁，那后面30年的时间怎么办？这个都是需要提前规划的。

 

05

所以根据人生草帽图，我们大致可以把风险分为：基础性风险、中端风险、高端风险。

这个来源于一个叫做风险金字塔的模型。

 

基础性风险：或叫损失型风险，就是一些意外、疾病这种属于基础性的风险，所对应的险种就是意外险、重疾险、医疗险。

中端风险：或叫支出性风险，比如说教育、养老、婚假、创业，我们要用养老金和教育金来解决这样的风险。

高端风险：或叫所有性风险，一般是对于中小企业主来说，他们的资产保全、财富传承这方面的风险。

 

06

既然保险是转移风险的工具，是解决家庭财务问题的。

那么不同种类的保险，到底解决家庭财务的什么问题呢？

其实我们可以分两部分：一个保护我们的人，一个是保护我们的钱。

 

身故、重疾、意外、残疾、意外医疗、住院医疗，这都属于人身风险。

对于人的风险，有四大基础险种来进行风险对冲。

医疗险：解决突发性的大量现金流的问题。一般情况下一个家庭的通常预留3-6个月生活费，更多资产放在理财账户里。如果家里某一个成员需要一大笔现金支付医药费时，若把其他资产变现，要么时间太长，要么需要承担提前变现的损失。

 

重疾险：解决罹患重大疾病后，休养期间生活费用的问题。重疾险不同于医疗险，是给付性质，也就是说保险公司根据合同约定给了你一大笔钱，病人失去收入来源，这些钱来保证养病期间的生活费用，康复期间营养费，家人陪伴费用，房贷压力等。

 

意外险：解决伤残带来的收入损失问题。包含意外身故、意外医疗、意外残疾等，最重要的其实是残疾。另外现在科技已经很发达，即便失明，也有可以恢复视力的机器设备，不过需要昂贵的费用。

 

寿险：解决收入终止，责任继续的问题。能够替代一个人作为支柱，扛起家庭责任，站着是家庭的印钞机，倒下就要变成一堆钞票，真正体现保险是爱与责任，利他性的本质。

关于钱的风险，目前常用年金和增额终身寿险来解决。

年金险：解决家庭收入支出期限错配的问题。年金险可以保证我们“收入始终比支出早一步”、“收入始终比支出多一点”，解决的是一个长期的家庭财务问题。

增额终身寿：解决家庭安全理财、财富传承等问题。增额是说保额能够增长，保额会按照一个固定或者不固定的速度每年增长，终身寿是指和生命挂钩，活得越久，复利效应越明显，终身领取。

同样一块钱，你有钱的时候用，和你没钱的时候用，价值完全不同。

 

07

其实我今天说了这么多，保险到底是什么？

保险是应对人生风险的工具，解决的是家庭财务的问题。

保的是未来安全稳健的家庭财务，保的是未来预期的生活品质，保的是未来安安心心的生活。

也许这一生，从出生到终老，漫漫人生路，我们都会从一个人来，到一个人走。

不过希望有一天，当我们不得不离开的时候，希望留给家庭的是爱，而不是债。

这是我对保险最大的理解。

 

引申思考：

这次疫情，有很多企业倒闭，资金链断裂，现金流对一家企业至关重要，对于我们小家庭，我们有哪些渠道可以保障我们的现金流？