每过几年，很多人都会感叹钱越来越不值钱了，物价持续上涨，银行的利息却越来越低。

当前银行1年期定期存款基准利率是1.75%。回看过去的利率走向，谁能想到我国存款利率曾一度高达10.98%呢？

其实不仅是中国，利率下调已经是个全球趋势。

不少国家利率早已降为0，甚至进入负利率阶段。比如日本2016年就实行负利率，已维持了3年之久；欧洲央行2014年首次调整存款利率为负，随后一路下调，去年9月存款利率调为-0.5%。

什么意思呢？如果把1万元存银行，一年后的本息是9950元。不仅不赚钱，反而还要给银行交上一笔保管费。

赚钱不易，我们都希望自己的辛苦钱，能生钱，有个好收益，跟得上通货膨胀的步伐。但现实是我国虽然还没进入负利率时代，但居民消费价格指数CPI远高于存款利率，其实已经是一种负利率的表现。

一边是蹭蹭上涨的物价，一边是越来越低的银行利息、货基收益，如何保卫家庭财富呢？

那些率先进入负利率的欧美国家人民或许能给我们一点启示。

欧美负利率国家：财富向富人转移

经济学家凯恩斯认为，消费的减少会导致流动性陷阱，为了避免对经济产生不利影响，需要实施负利率对现金征税，以刺激投资和消费。

各国政府为了刺激经济增长，通过降低存款利率，开闸放水，大量的资金涌入市场。而由于实体企业吸纳流行性不足，很多资金就会涌入股市楼市等资本市场，从而推升这些资产的价格。

而在这个过程中，富人阶层积极配置股票、房产、信托等资产，并且利率越低，他们越倾向于借钱投资，资产就越来越多。大量货币推动资产价格上涨，富人从而也赚得盆满钵满。

而反观普通工薪阶层，很多人习惯持有现金资产为主，将现金存在银行，低利率环境下所获得的利息大大缩水。

另外他们过于依赖工资收入，虽然收入随着经济的发展也在增长，工资增速远比不上资本回报率，有些时候甚至跑不赢通胀。

美国经济分析局数据显示：美国居民在2019年的工资收入较1970年增长了15倍，而投资和经营收入分别增长了25倍和20倍。

在此过程中，财富进一步向富人阶层转移，贫富差距扩大，阶层越来越固化，就形成了前两天咱们聊的“马太效应”。

彭博最新研究将美国家庭划分为最有钱的前10%、中高收入的40%和后50%。研究表明2008年金融危机后，美国最有钱的前10%家庭财富，在经历了短暂的震荡后，不断再创新高。

中高收入的40%的家庭还没有恢复到金融危机前的财富，而后50%家庭2008年遭受了重创，至今挣扎在上世纪70年代的水平。

这三类家庭的主要区别就在于金融资产配置。富人将家庭资产分散配置在股市、楼市等资产中，10年的美股慢牛让他们分享到了上市公司的财富。

向欧美富人学习投资策略

尽管国情不同，但欧美富人家庭的做法依然给了我们很大的启示，从中南南总结了两点：

第一，尽可能地持有一些资产，资产是可以把钱放进你口袋的东西，降低对劳动性收入和现金的依赖。

具体到投资中，南南认为可以适当配置一些投资股票的权益类基金，在往期中，我们曾统计过近15年银行存款、债券、沪深300和偏股基金的收益对比，结果发现偏股混合型基金指数遥遥领先。

当然高收益对应高风险，所以稳健型投资者一定要控制好投资比例。

第二，尽可能做资产配置，分散风险，避免因持有单一资产造成的财富损失和增长方面的局限。

比如2008年金融危机时，美国大量工薪阶层因仅持有单一的房产资产，房价下跌导致财富缩水，部门人失业导致家庭现金流枯竭，最终因房贷违约而失去房产。

低利率时代，成功的理财与资产配置叠加时间复利，可以让你在漫长的历史长河中，逐渐拉开与别人的差距，拥有更多选择生活的权利。

（投资有风险，入市须谨慎）