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投资理财入门——常见的投资工具(二)

2020-03-22    
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投资理财入门--常见的投资工具(二)

昨天我们讲了银行储蓄、银行理财、债券、股票基金、资管计划这几种投资工具,今天我们再来讲讲后面的。

(五)房地产

每个中国人都知道买房,因为我们基本上都在房子上挣到钱了,唯一的区别是挣多还是挣少而已。但现在国家一直在强调 “房住不炒”,同时也在收紧房地产方面的资金,所以至少未来5年房价不会涨。但是房地产作为一个重要的投资手段,我们也要知道都有哪几种投资方式。

1、直接买房子。这是大家都熟悉的方法,这里我就不赘述了。只说一下这种方法的特点:

I.各种契税较多,交易摩擦成本较高。

II.可以利用贷款进行杠杆,在房价上涨阶段获利较丰厚,反之亦然。另外,房地产的贷款是所有银行贷款中利率最低的。

III.流动性较差,急需用钱时需要折价出售,变现能力差。

IV.需要的资金量比较大,最少也需要几十万作为首付款。

2、投资地产商股票。其实大家想一想就能够明白,整个房地产链条中按照得利大小排序的话,首先是各地政府。其次就是房地产商。我们这些购房者挣到的只不过是微不足道的零头而已。所以我们可以在发现房地产价格快速上涨后,立马买入大型地产商的股票,这样我们也能够享受地产价格上涨所带来的红利。我们也一起看看房地产股票这种方法的特点:

I.交易带来的摩擦成本很低,只有极低的印花税和交易手续费。

II.可以利用融资进行杠杆,但由于股票市场波动较大,不建议利用杠杆投资。

III.灵活性较高,变现能力较强。

IV.需要具备较专业的投资知识与技巧,普通人不太适合。

V.对投资的资金量没有要求,适合资金量较小的投资者。

3、利用基金投资REITs。

首先解释一下REITs。REITs(Real Estate Investment Trusts,房地产投资信托基金)是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金,由专门投资机构进行房地产投资经营管理,并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金。通俗来讲就是基金将大家的钱汇总起来投资房地产,利用出租得来的租金和房地产升值获得的收益进行分红。因为分红率较高,在国外被称作第四类资产。

投资理财入门——常见的投资工具(二)

 

 

投资理财入门——常见的投资工具(二)

 

 

这是国内目前为止,唯一一只投资REITsde 基金,我们可以看一下他最近的一次分红,收益率达到了7.15%。目前这只基金由于受到外汇管制处于暂停申购状态。再来看看他的特点:

I.交易带来的摩擦成本很低,只有交易手续费和管理费。

II.分红来源主要是靠租金,因此收益的稳定性较高。

III.灵活性较高,变现能力较强。

IV.不需要具备专业的投资知识与技巧,普通投资小白也可参与。

V.对投资的资金量没有要求,适合资金量较小的投资者。

(六)贵金属

投资理财入门——常见的投资工具(二)

 

 

一说到贵金属,我们绝大多数时候指的就是黄金。其实黄金这类贵金属也应该算在大宗商品之内,我之所以单独提出来是因为黄金和别的大宗商品有一个最重要的区别,那就是黄金具备避险属性,尤其是现在国际经济局势处于动荡的阶段,黄金是一个非常重要的投资分类。

说完黄金的重要性,我们再来说一说投资黄金都有哪些方法?

1、投资实物黄金。也就是我们通常所说的购买实物金条。购买实物金条主要有两个渠道:

一个是银行。另一个是上海黄金交易所。无论是哪个渠道大家都需要注意以下几个方面:

I. 市场上有两种金条,“金融投资性”金条和“饰品性工艺”金条,一定要选择“投资性”金条,大家别选错了。

II. 投资者在购买投资性金条时,记得询问是否有金条的回购业务,以及金条的收藏鉴定证书。因为我们不能只买,还需要知道如何变现。

III.要看清黄金纯度,也就是我们通常说的含金量。

IV.注意好保存。不要放在潮湿处,不要和易挥发的化学品接触。只有品相好、重量足,才能卖一个好价钱。

V.实物黄金交易的时候摩擦成本较高,不是十分建议投资者选择。

2、投资纸黄金。

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此外,投资者还可以在银行购买“纸黄金”。纸黄金也是相当于买卖金条,而且纸黄金是可以按比例提取实物黄金的。只需要在银行的“个人黄金账户”上授权即可。对于第一次购买纸黄金的消费者来说,只要携带自己身份证和银行卡到有纸黄金业务的银行办理就可以了。不是所有银行都有该项业务。我记得农业银行和工商银行还有此项业务。纸黄金的特点是:

I. 小规模资金即可投资。

II. 变现较为容易,手续费用较低。

III.不需要辨别黄金真假,以及保存黄金时所带来的相关问题。

IV.可24小时交易,与国际金价基本一致。

3、黄金QDII或者黄金ETF

 

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黄金QDII或者黄金ETF我们可以理解为一只专门跟踪金价走势的基金。他跟基金的特点是一样的。

I.我们可以在各大证券公司购买,也可在天天基金、好买基金、支付宝、微信里面购买。

II.投资门槛所需金额低,100元也可。

III.变现容易,流动性较强。

IV.由于他是一只基金,所以有管理费和申购费,整体交易费用要比纸黄金略高。

4、黄金期货及黄金T+D

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由于黄金T+D跟黄金期货除了交易时间和开户地不同外,其他都差不多,所以我将两者放到一起。黄金T+D可以到各大银行申请开户,他的流程和纸黄金差不多;而黄金期货可以在平安期货、东方财富期货App上网签开户。

这两种交易工具都具备如下特点:

I.保证金方式交易,以小搏大。

II.均可双向交易,买涨买跌亦可。

III.都是T+O交易,随时买随时卖。

IV.这两种金融衍生品都可选择交割实物,买入是要看清什么时候到期。

V.都有涨跌停au(t+d)是7%,黄金期货是6%。

VI.因为波动较大,不适合单独投资,只适合用于资产套期保值。

VII.需要有专业的投资知识以及严守交易纪律,因此不适合新手投资者。

5、黄金期权

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期权交易是一种权利的交易。在期货期权交易中,期权买方在支付了一笔费用(权利金)之后,获得了期权合约赋予的、在合约规定时间,按事先确定的价格(执行价格)向期权卖方买进或卖出一定数量期货合约的权利。期权卖方在收取期权买方所支付的权利金之后,在合约规定时间,只要期权买方要求行使其权利,期权卖方必须无条件地履行期权合约规定的义务。在期货交易中,买卖双方拥有对等的权利和义务。与此不同,期权交易中的买卖双方权利和义务不对等。买方支付权利金后,有执行和不执行的权利而非义务;卖方收到权利金,无论市场情况如何不利,一旦买方提出执行,则负有履行期权合约规定之义务而无权利。

举个例子,我有一吨的黄金,现在价格为2.2万元/吨,你认为未来2个月后黄金价格会涨到4万元/吨,我认为会涨2.7万元/吨,经过协商咱们俩达成交易,你付一笔保证金,我在未来2个月内,将这吨黄金的价格定在2.7万元/吨,无论涨到多少钱,我多会以这个价格卖给你,比如涨到了3.5万元,你就可以从我这以2.7万元的价格买入,倒手就是挣8000元的差价。如果没涨到2.7万,你可以选择不买了,但是保证金我就不退了。

除了黄金外,还有大宗商品、股指(50、300)期权,一般我们不会单独投资期权,他和期货的作用是一样的,都是为了套期保值而发明的。

(七)大宗商品

大宗商品主要分为三类:能源商品、基础原材料和农副产品

能源商品:主要代表石油

基础原材料:金银等贵金属和以铜为首的有色金属

农副产品:棉花、糖、大豆、玉米、小麦等。

贵金属我们在上一版块里已经单独讲过了,在这里我们主要讲一下石油和铜。因为大宗商品多是工业基础,处于最上游,所以其供需状况导致的价格变动会直接影响到整个经济体系。例如,铜价上涨将提高电子、建筑和电力行业的生产成本,石油价格上涨则会导致化工产品价格上涨并带动其他能源如煤炭和替代能源的价格和供给提升。

壹、石油

1、原油期货

全球原油期货市场交易中,主要涉及到两个交易所,一个为纽约商品交易所,另一个为伦敦国际石油交易所。其中涉及到的原油分别为WIT原油和布伦特原油。WTI原油价格为轻质低硫原油期货价格,又被称为“西得克萨斯中间基轻油”或“西得克萨斯轻质油”,其价格是北美地区原油的基准价格,是全球原油定价的基准价格之一,也是纽约商品交易所下一个月交货的轻质原油期货价格。而布伦特原油也是一种轻质低硫原油,但品质低于WTI原油。非洲、中东和欧洲地区所产原油,在向西方国家供应时,通常采用布伦特原油期货价格作为基准价格。除了这两个交易所外,我国上海国际能源交易中心也于2018年3月26日正式挂牌。相比于WTI和布伦特,中国原油期货意在反映中国以及亚太地区原油的供需关系,在此基础上跻身区域原油贸易基准价,这是中国原油期货筹划之初就设定的目标。

讲完了三大交易所后,大家也就知道了如果想投资原油期货就需要在三大交易所或者其授权的期货交易机构开户。

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比如平安期货,我们在里面就可以找到对应时间的原油期货价格。请大家一定要注意这是期货,相应的期货规则要牢记。比如杠杆比率、每手保证金、交割日期、持仓过夜费等等,最重要的是一定严守交易纪律。

2、原油基金

这部分具体该如何购买,我在前面的文章里写的很清楚了,有兴趣的朋友可以去看看。(《翻倍,原油暴跌后的投资机会》)这里我重点说一下注意事项:

⑴要区分清楚哪些是投资原油的基金,哪些是投资原油公司的基金。

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像这只基金表面上看是投资原油的,其实他投资的是石油开采公司的股票。他的走势不单单跟随原油波动,还与股市的涨跌有关。我们看看下面这张图就能够一目了然。

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如果大家还不明白就去拿黄金的走势和山东黄金的股票对比一下。

⑵像南方原油、国泰商品、嘉实原油这些基金都有场内和场外之分。场内就是说你用股票软件直接购买该基金,他不仅表现了原油的价格,还叠加了投资者的情绪,也就是说如果你买入了场内基金,很有可能原油涨了,场内的价格并没有涨。场外指的是通过天天基金、支付宝、微信等方式购买,他仅代表原油的价格,跟情绪没有关系。不过场外购买有两个缺点:一是由于投资原油涉及到换汇,所以很多时候场外基金没有额度,无法申购,就像现在这样。二是场外购买是T+2确认,也就是你提交买入申请,2天后告诉你价格。

⑶弄清OPEC、俄罗斯和美国页岩油的关系,以及这些国家之间的博弈。因为原油现在还属于世界主要能源,涉及到各行各业、方方面面,所以需要你对全球整个经济环境,有一个比较深刻的认知。

贰、铜

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投资有色最重要的就是关注铜的价格走势,因为铜在有色金属中反应一般比较滞后,其他的金属价格涨了他才涨,其他的开始跌了,他才刚到顶,所以关注铜价,我们才能更好的判断周期是否回归。一般我们关注的就是伦铜的价格。

投资铜或者说有色金属的方式,也是期货和基金。期货都大同小异,这里就不在重复了,我们讲一下有色基金。

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我们可以看出国泰有色、南方有色和南方中证申万走势基本差不多,所以这三只基金大家任选一只配置即可。

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