如果股价到达低位，散户死拿不放，你猜庄家会怎么做？

庄家是股票市场上一个特殊的群体，他们拥有着雄厚的资金实力、灵通的消息来源还有专业的操盘团队，在股票市场上盈利的可能性和幅度都是普通散户无法比拟的。因此，大多数庄家介入的股票，都会有比较大的上涨幅度。

因为庄家操盘的强势，很多散户投资者交易时，都会选择关注庄家操盘的动向，根据庄家的操作方向来决定自己的操作方式。这本是一种非常好的想法，不过实际交易时，投资者却会发现理想很丰满，现实很骨感。庄家操作的核心本身就是要诱骗散户投资者，因此会在盘中故意布下跟多陷阱，诱骗散户入套。普通散户如果没有过硬的跟庄技术，盲目跟庄买入的话必然会大幅亏损。

但，庄家也是这个市场上的投资者，也要遵循这个市场上的交易原则。投资者首先可以对庄家有全面的认识，了解庄家常用的骗术；之后可以了解庄家整个坐庄过程中每一步的操盘目标、操盘手法和盘面特点；最后可以从自身角度出发，制定合理的跟庄策略。

如果散户长期捂股不动，庄家会怎么办？

首先要看庄家的意图和庄家交易到了哪个阶段。

1、庄家与散户博弈集中在股本小的公司

对于股本大的公司，股票的主要持有者大部分是机构或一级市场的大股东，散户拥有的筹码太小，引起不了庄家的兴趣。换句话说，庄家主要与其他机构、庄家之间进行博弈。这种情况下，散户持不持股票对庄家来说，都不重要。

一般来说，庄家与散户博弈的场所都是股本小的公司，因为散户持有的股票较多。庄家要想完成一轮完整的“割韭菜”过程，必须收集足够的筹码，这就是所谓的吸筹。如果散户们都死拿着股票，庄家肯定会想各种办法来让散户把股票卖出，毕竟庄家持有资金要付出成本（绩效考核或拆借）。

2、庄家竭尽所能搞垮股价

庄家有的是办法跟散户斗，利用资金优势大量抛售股票，实现大幅杀跌；还可以联合公司发布利空消息，打压股价；制造技术破位的形态，造成散户内心恐慌.....在这个过程中，相信绝大多数散户会出现严重的情绪化，被迫认输交出手中的“筹码”。从这个角度来看，炒股也是要求散户们具备“忍常人所不能忍”的素质。

庄家还有可能制造一波下跌趋势的股价反弹，一些坚定的散户有可能为了降低持仓成本，进行不断加仓。等散户们加仓完，庄家再制造一波大的下跌趋势，散户们还能不能坚定持有，这就很难说了。

3、散户被套牢，庄家离场，股价会一直波澜不惊！

反正庄家有的是资金玩，一次不行，再来第二次，直到拿到足够多的筹码，实现控盘状态。这时候，庄家会按原有计划进行控盘拉升，最终那些坚定不移的散户会坐上庄家的顺风车，一起收割“韭菜”，赚得盆满钵满。而新入场的散户，就会在股价下跌过程中，被深套。

按照题设所说，如果散户们团结一致，要跟庄家死扛到底，那么庄家也没辙，玩不过只能跑。但是，由于股价遭到庄家打压，再加上庄家离场，股价会一直处于波澜不惊的状态，像死人心电图一般，结果团结一致的散户们就会被套牢。

最典型的“旗形整理”式打压股价，清洗散户筹码

由于庄家的操纵与新增多头资金的介入，原本十分沉闷的股价在明显放大的成交量推动下开始变得相对活跃起来，并出现了价升量增的态势。股价在逐渐上升到了一定幅度之后，庄家为了迫使一般散户投资者卖出前期持有的低廉价格股票离场，给以后自身的大幅拉升减轻抛压，扫平障碍，不得不采取打压股价的手段将短线获利盘强行洗去。但是，随着股价的不断下滑，庄家暗中的护盘资金和新增的多头资金的逢低入驻，促使股价又开始慢慢上行。由于前面的教训依然历历在目，往往跟风盘会因前车之鉴而出现不太踊跃的现象，当股价上涨了一定幅度或略低于前期高点时，股价再度回落，如此反复。

股价的K线形态往往也会大阴不断，收阴居多，形成明显阴阳相间的“头部形态”，每次收阴时都伴有巨大的成交量，好像庄家在大肆出货。事实上，庄家在股价低位的持续回补，此时股价却很少会跌破10日均线，短期均线也对股价会构成十分强劲的支撑的迹象。我们把股价的高点和高点连接以后形成向上或向下的一条直线，把低点和低点连接后也形成向上或向下的一条直线，两条直线保持平行，形成向上或向下倾斜的图形，就像一面挂在旗杆顶上的旗帜。这种整理洗盘形态在上升途中一般预示着涨升行情进入了中后期。

如图所示，庄家在拉抬股价突破前期建仓的平台之后，由于时间上的要求，庄家就会采取一些较为激进的洗盘手法来运作。我们从图形形态上可以看出，股价在快速突破冲高之后，就像掉线的旗帜一样，迅速开始下跌回到前期的收集平台区间之内，市场上的其他散户投资者见此情形，在摸不着头脑之际恐慌万分，成交量也急速随着放大起来，卖出的量大幅增加，套现离场观望成为他们的首选。然后，成交量在这种状态之下，才慢慢平稳地趋于逐渐萎缩状态。

由于旗形整理方式所独有的这种特殊威慑力和震撼力，在实战的过程中，我们就会发现一些较为凶悍的庄家常常喜欢采用这种洗盘的手法，甚至直接将这种操盘手法运用到建仓阶段上，以便更加快速有效对市场产生强大的冲击力，逼迫散户投资者尽快交出手中所持有的流通筹码。

当然，即便是同样一种手法在同一个人手里运用，由于各个运作阶段的具体目的并不完全一致，所以，其相应的手法和操作周期还是会有较大差别。

成交量的变化在这种旗形的手法运作之下，首先都会释放出很大的交易量，资金频率也同时急速放大。大量散户投资者见势不妙，都会选择在第一时间溜之大吉。之后，随着市场的逐渐稳定，成交量再度萎缩。直至庄家再一次拉抬股份的开始。

这种旗形整理的洗盘方式，我们常常发现较为凶悍的庄家会运用到拉升股价阶段上，以便更加快速有效地对市场产生强大的冲击力，逼迫散户投资者尽快交出手中所持有的流通筹码，并达到庄家的洗盘意图，这个时候的股价拉升，往往也是最强烈的。

任何庄家只要熟悉了旗形整理的特性之后，都会对这种手法表现出一种特别的喜好。从高台上瞬间下探下来的股价直逼前期的最低股价，此时对场外散户投资者的心理冲击是十分巨大的，庄家洗盘的力度与强度主要取决于庄家打压股价时向下的角度大小。

同时，在实盘操作中，庄家常用技术指标构造虚假信号来欺骗投资者：

假方向信号。在指标图形中指标的方向向上为买入信号，指标的方向向下为卖出信号。方向信号出现在平衡位置不太可靠，只有出现在超买或超卖区较为可靠。如移动平均线MA、指数平滑异同移动平均线macD、三重指数平滑移动平均线TRIX、平均线差指标DMA等技术指标均具有方向指示性。当指标向上运行时，为买入信号；当指标向下运行时，为卖出信号。于是，庄家常利用技术指标的方向信号制造虚假图形来欺骗投资者。

图1，数码测绘（600700）：该股受基本面影响，股价见顶后逐波回落，MACD指标在底部排徊，不久MACD指标出现明显的上升走势，DIF线长时间站稳于MACD线之上，指标方向信号明确，而同期的股价却阴跌不止，二者形成底背离形态，通常讲这是典型的买入信号。谁知，股价并未出现上涨走势，只是受大盘利好消息刺激下，股价作了一次上冲动作，之后回落并连创新低。在这里，如果介入较早又未能及时止损，其损失更大。难怪有人感叹：懂技术者不如不懂技术者。

假突破信号。当指标突破重要阻力位或支撑位、历史成交密集区、重要中心平衡位置时，是重要的买卖信号。如麦克指标MIK、布林线BOLL、指数平滑异同移动平均线MACD、能量潮OBV、威廉变异离散量WVAD等技术指标均具有突破信号。当指标向上突破时，为买入信号；当指标向下突破时，为卖出信号。于是，庄家常利用技术指标的突破信号制造虚假图形来欺骗投资者。

图2，鼎立股份（600614）：股价向下跌破布林通道的中轨线，之后股价大部分时间都运行在中轨线下方，布林通道由宽变窄渐渐作收敛状整理，中轨线持续走平，股价维持在盘局走势。不久，股价放量向上突破盘整走势，收出一条光头光脚的中阳线。

在布林线中，指标向上穿过中轨线后继续向上穿过上轨线，布林通道随之由窄相的收敛变为宽相的扩张，表明行情已经产生向上突破，力度已经由弱转强，应是跟进或追涨买入。可是不久，股价很快回落并击穿中轨线的支撑，从此结束了5浪上涨行情，庄家成功地戏弄了散户一把。股谚说：回拳是为了更好地出击。同样，上涨是为了更有力的下跌，庄家向上假突破就是如此。

假跳空缺口。跳空缺口是指股价向上或向下以跳空突破的方式脱离盘整区域的一种价格形态。根据跳空突破所处的位置和突破方向，可以分为向上跳空缺口和向下跳空缺口。

庄家常常在跳空缺口位置刻意画线做图，在分析时应注意：操作中要把握以下几点：

①向上跳空缺口突破前的整理形态应属强势整理，特征是成交量逐步递减，重要性短期均线如10日均线有支撑，显示市场浮筹逐步减少，持股成本日益垫高。

②向上跳空缺口突破形态在横向整理突破后成交量应相应放大，股价流畅上升。

③向下跳空缺口突破前的整理形态应属弱势整理，在横向整理期间应有相应的反弹过程，反弹的次数越多，向下突破的杀伤力越强，下跌的幅度越大。如果股价仅仅是低位横盘，向下跳空突破要慎防空头陷阱。

④向下跳空缺口突破形态通常不需要成交量的配合。跳空缺口是一种很常见的、非常重要的价格行为，在技术上的含义通常都确定无疑，因而很适合被庄家利用吸货或出货，从而形成技术陷阱。庄家利用向上跳空缺口形态吸引散户追高，从而完成高位出货任务；利用向下跳空缺口形态迫使散户割肉，从而达到低位建仓目的。

图3，万向德农（600731）：股价从12.00元上方逐波回落，股价在5.00元左右进行横盘整理，忽然股价自整理平台跳空而起，当日放量向上拉升，第二天跳空高开继续以巨量上扬，留下一个向上跳空缺口。通常该股后市看好，但并没有出现继续上攻的势头，而是在缺口上方开始了反复的震荡出货过程。在头部形成过程中，股价向下回调到缺口上方时，反弹仅仅到达前期高点附近即告结束，形成了小圆形头。然后股价下跌破位，结束了这轮多头行情，股价继续下跌并创出新低点。

图4，信雅达（600571）：股价经过一波力度较大的反弹后，继续步入下跌走势，并不断地创出新点。股价在低位形成横盘整理走势，在8.50元左右初步形成一道支撑带。突然股价跳空低开低走，K线上留下一个向下跳空缺口，一根大阴线击穿了前期平台整理区，形势十分吓人。通常该股后市看空，但并没有出现继续下跌的势头，而是在缺口下方开始横盘震荡吸货，几乎没有任何反弹的能力，成交量也极度萎缩，几乎完全被市场所忽视。很快，下探到7.58元后股价向上拔地而起，经过回调整理后，一路狂奔而上。这个向下跳空缺口形态很显然是庄家精心设计的一个空头陷阱。

在实战中，人们经过总结积累，不断地发现一些对股票买卖有指导意义的新组合，而且逐步地被运用到实盘之中。目前，庄家除上述常用的假K线形态外，在市场中还有：假包容线、假飞鸽归巢、假反攻线、假弃婴、假平底和平顶、假吊颈和锤头、假“一”形、假“T”形、假三步曲、假裂口、假星线、假十字星、假三星、假射击之星、假乌云盖顶、假曙光初现、假大敌当前等几十种甚至几百种K线形态，投资者应当擦亮眼睛，明辨真假。

最后，散户跟庄，应制订跟庄策略，争取主动，成为股市赢家。由于散户各自情况条件不同，因此跟庄策略也不相同，但是有一些基本策略和应坚持的原则。

散户一般视庄家为自己的假想敌，他们整天关心的就是庄家何时拉高，何时震仓以及何时出货。在他们眼里，庄家到底长得什么模样，谁也不知道，但确实有个叫“庄家”的人处处跟自己过不去，自己一买就套，一抛就涨。庄家是如此强大，常常是战无不胜，于是散户不得不到处拉长耳朵打探庄家的消息，寻找庄家的踪影，以便随时跟上庄家的脚步。于是庄家也就将计就计，故意透露些消息给散户，散户又传给朋友，知道的人越来越多，跟进的人也越来越多。此时，庄家就顺水推舟，利用手上大量的资金与底部筹码，在消息传开之时顺势拉抬一下股价，众散户一见确认消息无疑，于是大举跟进，就在大家的一片追涨声中，庄家将筹码统统都倒给了散户，全身而退。此时，众散户才如梦初醒，但为时已晚。

散户应该有跟庄依据和跟庄策略。如果散户把精力放在打听庄家的消息上，往往会跟庄不成，反被庄家戏弄。庄家有时就是市场本身，散户四处找寻庄家的行踪，恰恰是散户对自己没有信心的表现，散户连自己都战胜不了，怎么能去战胜市场呢？

散户要在股市中占有一席之地，就要细心经营这一席之地，发挥优势，攻击庄家的弱点。要在战术上重视庄家，战略上藐视庄家。既不要整天被庄家牵着鼻子走，又不要在关键时刻对庄家的信号无动于衷。如果整天想着怎样去跟庄，反而跟不上庄，即使跟上了，也可能是搭上了最后一班车，不亏损，能够全身而退就算万幸了。若整天跟着庄家转，不仅身心疲惫，而且容易忽视公司的基本面变化与大盘变化，更容易被套。所以，身在股市，要排除干扰，勤于思考，做到心中无庄，才能客观地分析自己挑选的股票，而不会因为错误的消息干扰自己的分析，做到心中无庄胜有庄。

散户要想跟庄获利，就要站在庄家的角度想问题。其实跟庄炒作的主要依据就是采用技术分析作为标准，特别是要琢磨庄家的一切盘口表现。基本面分析是分析的基础，尤其是上市公司的基本面分析，这可以作为选择目标股的参考，但不是主要选择标准。散户要尽量按照技术分析的结果行事，然而在某些非常时刻，根据技术走势作出常规的判断后，如果坚决进行反向操作，有时会效果奇佳。

散户要像庄家一样分析成本和赢利。庄家操盘犹如经营企业一样，有投入才有产出，要考虑市场形势，也要计算成本、风险与赢利水平，散户跟庄需要把握这个规律，跟踪分析庄家的建仓成本、交易成本和赢利水平。散户在买入低成本的股票后，要持续守仓，中间间插进行短线操作，一旦大行情完成，立即抛出，之后至少在半年的时间内不要再关注这只股票。

散户还要分析成交量，因为成交量是市场相对真实的变量，使用成交量分析这一工具，既符合量比价先行的原则，又可识破庄家通过控制技术制造骗线。成交量是庄家行情的生命线，散户一定要关注成交量。庄家大建仓，必然平缓出局，而暗中吸纳的庄家，往往会倒水。

此外，散户要分析跟庄的时间与周期。成功的庄股行情，必然包含建仓、出货等不同的周期阶段。建仓阶段越明显，控盘迹象越强烈，出货的特征越模糊。相反，如果吸纳特征不明显，那么中间的阶段性特点就越明显。