学会这“六大财务数据”，没学过财务也可以从容面对“股票投资”

长期投资股票，必须看财务数据才能避免长期投资踩到雷区。这六大财务数据，是你不得不去学会的。股市里的财务数据图，如下图：

1、负债率

负债率越低越好（除了银行），看企业的负债率主要看净负债。企业走向衰落的一种原因是资金链断裂而没落，对于企业来说负债率越低越好。

记牢：负债率不要超过35%

上图案例，一个轻资产企业负债率持续高于50%，是非常不正常的现象。最终暴雷，股价三年来下跌了87%。

2、净资产收益率

公司投资了100万，每年净利润至少要在10万以上，才能算是优秀企业。公司的净资产收益率要保持五年以上的持续增长。从长期视觉来看，股票投资平均收益率和净资产收益率基本是一致的。

记牢：净资产收益率在10%以下的公司不要考虑

上图案例，是一家创新药龙头公司，他近五年的资产收益率均在20%以上。那么股价回撤，资产收益率没变太多，就是一种“低估”的表现。

3、利润率同比增长

每年公司的净利润同比增长保持上涨趋势，是评估优秀公司考核的主要指标。投资时需要观察公司连续五年的净利润水平，如果利润增速在20%以上，但股价不涨还跌，或某个季度利润暴涨。注意：这不符合财务逻辑性！

记牢：连续五年净利润同比增长20%以上

上图案例是一家新能源上市公司利润增长趋势，由下降转上涨，就在近三年内。可以凸显政策对新能源的提振作用，彰显行业高景气度。股价在近两年，上涨了3倍。

4、毛利率

毛利率越高越好，毛利率高是一家公司在整个行业高壁垒、龙头性、垄断公司的代名词。查阅企业五年毛利率的变化情况，如果毛利率持续下降需要小心。

记牢：选择毛利率在30%以上的公司

上面的两个案例，第一张图是消费行业里子板块龙头公司，第二张图是龙头老二。通过毛利率的水平很明显能对比两家公司的龙头对比度。

5、现金流

现金流是企业的血液，是研究上市公司生命力的重要财务指标。有的公司因为突发事件、转型升级、产品研发无法维持下去，都是因为现金流出现了问题。该财务数据可以和负债率结合使用。

记牢：要密切注意公司五年来每股现金流的趋势

上图案例，以前是做衣服的企业转型做锂电，通过现金流由负转正的趋势，你可以判断出企业转型的成功。

但是，上图案例同样是企业转型，则一直改变不了负数的状态，终于也在今年暴雷。

6、分红

分红越多，公司越优秀。每次分红后，股价还继续上涨，这样的企业需要好好珍惜。

记牢：优秀的公司，分红越来越多，股价每年都会走长期上涨趋势

除了以上六点内容。很多投资者还看PE和PB。如果你是长期投资股市，财务数据的了解是必不可少的。当发现财务能力和股价不对应时，才能发现被低估的公司，从而获取超额收益。