刚刚，又一家大银行理财爆雷！教你两招避雷又赚钱

如果有人跟你说某个投资品，收益又高又安全保本，我建议你直接拉黑此人，他不是蠢就是坏。

 

今年以来，无论是资产最庞大的“宇宙行”工商银行，还是最会服务富人的招商银行，代销的理财产品都出现过违约爆雷。

 

在不少朋友的理财观念中，还依然存在“既要又要还要”的想法，今天这篇文章你一定要认真看完，否则可能连自己踩雷炸开花也不知道怎么回事。

 

这两天，有一条关于招行代销产品违约的新闻发酵，说的是一款名为“君睿15号”的信托产品，上周六（8月14日）到期还本付息，但是客户没收到钱，今天招行也特地发布了公告说明这件事。

 

我带你快速了解一下事情几个关键点：

 

1）这份信托产品违约，主要是因为跟华夏幸福相关，而华夏幸福去年开始出现了很严重的债务问题，目前公司股价是断崖式下跌——

 

（华夏幸福公司股价一路下跌）

 

2）这个违约的信托项目规模并不大，只有5亿，但参与这个项目的公司，大多是业内的明星公司，本以为质量有保障，没想到居然也会踩坑。

 

招商银行作为国内银行业的“零售之王”，理财业务做得妥妥的，尤其是在高净值客户服务上，属于国内第一梯队，没想到也触了雷。

 

去年十月，有“宇宙行”之称的工商银行，代销的一款资管产品同样踩雷，而且也是100万以上才能投资的高净值客户产品。自从，银行界两个扛把子代销的产品都踩了雷。

 

大银行、高门槛的理财产品，居然爆雷了，这颠覆了很多投资者一直坚持的理财习惯。咱们今天就来聊一下，接下来要怎么选到更靠谱的产品？

 

我们不止一次跟智友们说，现在投资一定不能有保本的想法，这种稳妥到极致的低风险思维，往往会引出你想象不到的高风险意外。

 

可能依然会有投资者抱着旁观者的心态，觉得事情跟我自己无关，反正我又不在招行或者工行买理财。

 

但其实什么银行只是表象，更重要的是背后的大趋势——

 

中国金融市场正逐步走向成熟，让风险暴露出来，盈亏同源是大方向。想享受更高收益，必须承担相应的风险，而不是“既要又要还要”。

 

这句话怎么理解？我打一个比喻：

 

以前小时候，如果一不小心摔倒，家长可能会把你扶起来，然后打地面安抚你。

 

“最坏就是这个地，这么硬，摔坏我的宝。”

 

但是现在长大了成年了，再摔倒，只能自己爬起来，怪自己不小心，而不是责怪这个水泥地为什么这么硬。

 

以前的理财产品收益又高又稳，背后是“刚性兑付”在撑腰，大多数产品，都可以靠借新还旧的方式撑下去。

 

这种中国式父爱的监管态度，好处是投资者理财无忧，轻轻松松躺赚年化10%的收益。

 

但坏处就是把人给惯坏了。

 

不分产品好坏，全部往肚子里塞，且不说影响经济的效率，劣币驱逐良币，而且坏的直接烂肚子里。

 

对实体经济来说，就是负债越来越重，而且隐形坏账越来越多，如果再不清理，最终暴雷越来越多。

 

于是在2017年之后，金融委和《资管新规》落地，针对一系列隐藏的金融风险逐个爆破。

 

现在大家看到的招行和工行代销产品爆雷，好像是不走运踩了个别公司的债务地雷，但实际上这只是水面上的冰山，水下冰山的规模是你看到的好几倍。

 

我就举一个数据：

 

最近五年，债券违约余额从2017年的630亿不到，到目前已经增长到5500亿，违约率从0.25%上升到1.33%。

 

来源：wind

 

在你以为平静的湖面，实际上暗流涌动。

 

本以为安全的产品，都有可能踩雷。

 

普通投资者，要怎么办？其实只要把握一个原则，很多风险就能避免——

 

让投资理财回归常识。

 

什么是投资中的常识？

 

第一，风险跟收益对等。

 

以前可能很多人觉得，富人能买的理财一定比普通人要好，就是为了保护富人才设置这么高的投资门槛，但这次爆雷的信托恰恰是高净值产品。

 

其实对于监管机构来说，设置门槛是为了做好风险防范。

 

买得起100万理财的投资者，手里的资产肯定远不止这些，所以风险承受能力比普通投资者更高。

 

以前很多高端理财看似无风险高收益，本质上还是扭曲的制度导致的。现在回归常识，就是让风险和收益对等。

 

第二，了解你的底层资产。

 

招行的信托和工行的资管踩雷，很大程度都是因为投资了非标准化的产品，这些产品要穿透底层资产也很难，对于这种产品就要留个心眼。

 

相比之下，公募基金投资的大多数都是标准化资产，透明度更高，不过大家也要了解你买基金的底细，例如基金经理的履历、基金的规模、历史回撤与收益等等。

 

结合这两点，我认真地给两点建议。

 

一，学会看产品说明书，分辨风险等级。

 

如果你去买银行理财产品，应该对风险等级R1、R2、R3、R4、R5很熟悉。这个风险等级，从1到5，风险逐渐增高。

 

1、对于风险厌恶型的朋友，R1、R2是合理的选择，R3以上基本不用看了。

2、只有R1是白纸黑字的保本，其他都不保本。

 

为什么要强调这点？

 

避免销售过度。

 

像雪球产品上半年规模滚得那么大，就是销售端过于强调它“对冲风险”的优点，让不少客户误以为那是保本保息的产品。实际上，雪球产品是会产生亏损的中高风险产品，结构复杂，不适合低风险投资者。

 

自己懂得看风险等级，知道产品是不是真的保本，才能扛得住销售的话术。

 

其次，买了R2，风险不见得比R5低。

 

从形式来说，R2风险等级的产品，大多数是债券，R5级别的，主要是买股票。债比股安全，是惯常认知。

 

但是回到实际情况下，R2的债，如果产品过于极端，不够分散，一旦暴雷，本金全没了，实际风险是比R5的股票基金还要高。

 

所以，实际情况，远比等级划分要复杂得多。

 

最好的操作是——

 

1、看透底层资产，能不能查看到资金的最终去向，看看到底是去买了债券，股票，还是未上市的公司股权，或者哪些实体企业。

 

2、要么买R1这类风险极低的产品，要么买得更分散。

 

二，相似的替代品，哪些可以买？

 

只要不是存款，股和债都有风险。

 

怎么办？

 

1、如果追求一点都不能亏，就买存款类产品。

 

2022年前，好的银行理财还是可以继续持有，如朝朝宝、添利宝等活期理财产品，相比银行活期利率要高。

 

当然，在过渡期内继续捡漏好产品，还是要多留个心眼，慎选小银行，留意产品清退信息。

 

2、买R2风险等级以上的产品，不如买持仓公开透明的基金组合。

 

优秀的货币基金组合、滚动持有期短债，都是比较稳健的银行理财替代品。

 

1）货币基金组合，可以不断把市场上收益更高的货基纳入组合里，弥补单一货币基金7日年化收益率忽高忽低的缺点。

 

举个简单的例子，单一货币基金的7日年化收益率大概在2.1%-2.3%，而好的货基组合如货币三佳，能拿到长期稳定2.5%的收益，那对于银行理财没法再冲3%的情况下，2.5%是一个不错的选择了。

 

2）滚动持有期短债债券基金，有30天和90天的。

 

这类短债基金一般有2.8-3.0%左右的年化收益率。打算拿低于一年的话，记得选C类。

 

3）如果你还想追求更高一点的收益，可以选择股债平衡型基金，流动性更高，持仓也比理财产品更透明。

 

其实，最近的一系列动向都在告诉我们，无脑获取高收益的理财时代已经过去了。

 

接下来，要学会自己挑选优质产品，拿下长期稳定的收益。