十年老股民投资精华：筹码分布才是找庄家的实用方式（值得收藏）

庄家是股票市场上一个特殊的群体，他们拥有着雄厚的资金实力、灵通的消息来源还有专业的操盘团队，在股票市场上盈利的可能性和幅度都是普通散户无法比拟的。因此，大多数庄家介入的股票，都会有比较大的上涨幅度。

因为庄家操盘的强势，很多散户投资者在交易时，都会选择关注庄家操盘的动向，根据庄家的操作方向来决定自己的操作方式。这本是一种非常好的想法，不过实际交易时，投资者却会发现理想很丰满，现实很骨感。庄家操作的核心本身就是要诱骗散户投资者，因此会在盘中故意布下跟多陷阱，诱骗散户入套。普通散户如果没有过硬的跟庄技术，盲目跟庄买入的话必然会大幅亏损。

但，庄家也是这个市场上的投资者，也要遵循这个市场上的交易原则。投资者首先可以对庄家有全面的认识，了解庄家常用的骗术；之后可以了解庄家整个坐庄过程中每一步的操盘目标、操盘手法和盘面特点；最后可以从自身角度出发，制定合理的跟庄策略。

一、识别强势股的形态特点

利用筹码分布指标，投资者可以从以下三个方面考察一只股票是否具备强势股的潜质。

1.下跌行情尾端大量换手。

强势股需要具备的第一个重要特点是在前期下跌行情的尾端，筹码就被大量换手，这种换手往往发生在股价的下跌行情中。随着股价的下跌，不断有大资金进入交易股票，这些买盘会对股价形成一定的支撑作用。随着买盘的进入，股份下跌会获得支撑，下跌的速度越来越慢，直到下跌行情结束。

这样的形态体现在筹码分布指标上，就是高位密集的筹码不断向下移动。随着股票的下跌，其筹码分布指标不断在低位形成新的密集峰，而上方的密集峰则逐渐消失。

当股票的走势图中出现这种形态时，说明在下跌行情尾端有大量资金买入股票。股票下跌很长时间后，散户投资者往往对未来的行情完全失去信心，不愿交易，能够选择在这种时机买入股票的，多数都是市场主力。因此股票下跌一段时间后一旦形成上述形态，就说明有市场主力看好该股未来的走势，正在买入股建仓。这样的股票也就具备了成为强势股的潜质。

如图4-1所示，中润资源（000506）股价处于持续下跌过程中，此时其筹码分布指标处于高位密集的形态。

如图4-2所示，随着之后该股股价持续下跌，上方的筹码密集区也持续下移。经过几个月时间，该股上方的筹码密集峰已经完全消失，取而代之的是下方连续两个密集峰。这样的形态说明在持续下跌过程中，不断有主力资金买入股票建仓。该股被主力看好，未来将会有比较大的上涨幅度。

2.底部筹码密集。

强势股需要具备的另一个重要特点是筹码在低位被牢牢锁定。只有筹码被锁定，股票在上涨过程中才不会遇到太大的抛盘压力，强势上涨的行情才会得以继续。

从另一个方面考虑，一旦大量筹码被锁定，市场上可以交易的筹码就会减少。这时如果股价上涨，想要买入的投资者就只能争夺这些数量不多的筹码，而争夺的办法就是要给出更高的价格。在争夺筹码的过程中，股价会被不断向上推升，这是保证强势股能持续上涨的重要推动力量。

因此，在强势股上涨之前，股票价格往往会经历一个底部的横盘整理区间。在这个区间内，股票的筹码会发生充分换手，筹码大量集中在底部比较小的价格区间内。

如图4-3所示，珠海港（000507）的股价长期在低位横盘整理。在横盘整理过程中，其筹码充分换手，筹码分布指标形成密集的形态。

截至10月底向上突破之前，该股筹码分布指标中的90%成本集中度已经下降到7.9%，达到十分密集的程度，此时该股也就具备了上涨的潜质。

3.突破时筹码锁定。

筹码在低位密集只是股票能成为强势股的条件之一。有时虽然筹码在低位密集，但是随着股价的上涨，筹码不断向上移动，低位筹码大量减少，这说明大量投资者并不看好该股长期的走向，只要有盈利就将手中的股票卖出。这些抛盘会对未来股价的上涨形成重要阻力，未来股价的上涨很难持续，该股也就不会成为强势股。

强势股应该具备的特点是随着股价的上涨，低位筹码仍然处于锁定状态。比起当前的盈利来，这些锁定筹码更加看好股票的长期表现，因为市场上被抛出的筹码较少，股价持续上涨时就不会遇到太大阻力，未来将能够持续上涨，成为强势股票。

如图4-4所示，丽珠集团（000513）股价持续横盘整理。在整理过程中，股票充分换手，在低位形成了密集成交峰。这说明大量筹码已经集中在了低位，是股票成为强势股的第一个保障。

如图4-5所示，在随后股价的上涨过程中，该股低位密集的筹码并没有向上移动。这说明市场上的大量投资者仍然看好该股的后市走向，不愿将手中的获利筹码抛出。这种情况下，未来股价继续上涨遇到的阻力会比较有限，这也该股能够成为强势股票的第二个保障。

二、选择强势股的建仓时机

根据强势股的形态特点，投资者买入强势股时的建仓时机主要有两个：

1.股价突破横盘区间时

虽然在前期的下跌行情中，强势股票就会显现出一定的走势特点，不过在这时建仓并不是很好的选择，因为此时股价虽然下跌获得了支撑，但是能否马上结束下跌还有较大的不确定性。即使股价能结束下跌，未来可能还需要经过一个较长时间的底部横盘整理过程，因此选择在下跌行情尾端建仓，需要冒一定的风险。

股价在底部横盘整理过程中建仓同样不是很好的选择。股价底部的横盘整理可能会持续较长时间，而且如果股价横盘整理一段时间后，筹码集中度不理想，有可能还会继续下跌，寻求在更低的平台上集中筹码。因此这时建仓也有一定的风险。

如图4-6所示，万家乐（000533）股价持续在低位一个比较大的区间内横盘震荡，在震荡过程中，筹码逐渐集中起来。截至这次调整结束时，主力认为筹码集中的程度不理想，于是将股价打压至一个更低的平台上继续横盘整理。

如图4-7所示，当股价在更低的平台上继续调整一段时间后，直到7月底，筹码的集中度才达到了主力的要求，随后该股股价开始向上拉升。如果投资者在股价第一次横盘的过程中就买入股票，可能要遭遇3个多月的套牢期。

根据以上分析可以知道，投资者确定股票的买入时机时，最好等到真正的突破完成时再买入股票。这样虽然可能会失去突破初期的少量利润，但却能够在最大程度上回避损失，是最佳的交易方案。

如图4-8所示，万泽股份（000534）股价在低位横盘整理一段时间后，其筹码分布指标形成了低位密集形态。这样的形态说明多数投资者的成本都集中在低位，该股具备了成为强势股的潜质。

随后一个交易日，股价大幅上涨，突破了底部横盘区间。这是横盘整理行情结束，股价进入上涨行情的标志。当股票完成突破时，就是投资者买入股票的量佳时机。

2.股价在上涨行情中回调时。

当股价完成突破后，会进入持续的上涨行情中。在上涨过程中，只要筹码仍然被锁定在低位，就说明未来股价还会持续上涨，投资者可以积极追高买入股票。而每次股价回落获得支撑时，都是投资者逢低买入股票的机会。

如图4-9所示，莱茵置业（000558）股价结束长期横盘整理，进入上涨行情，在上涨过程中，原来在低位形成的筹码密集区一直存在。这说明随着股价的上涨，仍然有大量筹码被锁定在低位，投资者仍普遍看好该股未来的行情走向。这是未来该股股价将会持续上涨的信号。

因此在上涨过程中，投资者可以积极追高买入股票。每次股价回落获得支撑时，都是投资者逢低买入股票的机会。

三、持有强势股的风险控制

很多投资者选择强势股买入持有后，会为找不到合适的卖点而苦恼。当股价已经有了比较大的涨幅后，如果继续持有，投资者会担心以后股价开始下跌，失去已经获得的利润；如果将股票卖掉，投资者又会担心未来股价还能继续上涨，失去继续赚钱的机会。

为了解决这样的买卖两难问题，投资者可以选择一些量化设置止盈位的交易方法，下面介绍其中比较常见的两种：

1.最高价向下浮动止盈

第一种是用最高价向下浮动止盈。这种方法需要投资者在每次股价创出新高时，都按照一定的比例对最高价进行折算，计算出新的止盈位，一旦股价跌破止盈位，就应该卖出股票。

如图4-14所示，通润装备（002150）股价创出新高9.2元。如果此时投资者持有的股票已经盈利，应该设定一个止盈位，避免盈利变成亏损。例如，将止盈位设在最高价向下浮动10%的位置上，即9.2 x（1-10%）=8.28（元）。

随后，在股价持续上涨的过程中，每次股价创出新高时，投资者都需要重新计算止盈位。这样，止盈位随着股价的上涨而向上移动，投资者就不用担心已经获得的利润变为亏损了。

2.利用趋势线止盈

利用最高价向下浮动设置止盈位的方法比较烦琐，每次股价创出新高时，都需要重新计算。对于没有精力反复计算的投资者，也可以使用另一种设定止盈位的方法，即使用趋势线或者均线作为止盈线。

当股价持续上涨时，如果投资者的获利不断增加，为了避免未来盈利变成亏损，投资者可以找到一条对股价有支撑作用的趋势线或者均线。如果未来股价跌破这条支撑线，就说明上涨行情结束，此时投资者应该卖出股票止盈。

如图4-15所示，山东矿机（002526）股价在持续上涨过程中，多次获得20日均线的支撑。如果投资者此时持有该股，可以将这条均线作为止盈线。随着股价的持续上涨，其20日均线也会跟随上涨，因此将20日均线作为止盈线，投资者就不用担心已经获得的利润变成亏损。

这种用趋势线或均线计算止盈位的优势是计算简便，不需要反复计算股票的止盈位。不过其缺陷也十分明显，投资者无论对哪一只股票，都需要找到合适的趋势线或者均线作为止盈线。因此，在实际操作时，投资者最好将这两种方法结合使用。