技术指标一直都是刚入市新手的最爱，但是随着菜鸟们对市场的认知提高越来，慢慢的指标就被丢在一旁，而且深怕自己被贴上指标交易者的标签。不管是个人还是机构，指标确实慢慢的在被遗忘，指标交易成了传统工艺。

在众多传统技术分析指标中，macD是我一直坚持使用的一个指标，另外一个是均线。MACD指标不仅仅是一个指标，而且可以独立形成交易系统。

 

MACD是指标中的指标。MACD是对指数移动平均线的再次计算，由两条均线和柱线组成，均线就是快慢线，柱线就是快慢均线差值。

我们使用的MACD指标，软件一般默认的参数是12/26/9。12是快线，26是慢线，9是对快慢线差值进行9日移动平均计算,也就是指标上的柱状线。

MACD是用来衡量移动平均线的收敛或发散的程度，所以macd具有均线的趋势性指向，同时也是一种动能强弱信号。

所以macd能够追踪趋势发起、延续、结束的信号，这样我们就可以通过macd建立完整的交易系统。

建立MACD交易系统之前，首先要学会它基本的方向和动能指向意义。

 

1、多空分水岭

0轴为多空分水岭，0轴之上是偏多头，0轴下是偏空头；

2、多头顺势

0轴上的量柱长度由小变大，为偏多趋势，盘面表现为上升趋势；

3、多头回调

0轴上的量柱长度由大逐渐缩小，为偏多回调，盘面表现为上升趋势调整；

4、空头顺势

0轴下的量柱长度由小变大，为偏空趋势，盘面表现为下降趋势；

5、空头反弹

0轴下的下量柱长度由大变小，为偏空反弹，盘面表现为下降趋势调整；

6、多空均势

均线靠近0轴上下缠绕，且量柱呈现小量堆形态或零星小量柱分布，盘面表现为震荡。

1、macd追踪行情发起点

macd的能够提供的入场信号很多，今天我们分享4种入场信号。

1、趋势判断交易法

交易原则：

原则就是大周期判断趋势，小周期进场。

我们知道，周期越大动能越强，方向性更稳定，所以我们顺大周期交易就是源于这样的理念。MACD指标也可以基于这样一个交易理念进行周期转换交易。

下面，我们以PTA期货09合约分析。

图为pta周线走势图（macd显示为多头顺势）

 

pta日线走势图（日线显示为多头调整）

 

周线MACD量柱在0轴线之上逐渐放大，是偏多头和顺上涨方向；

日线MACD，0轴至上量能柱逐渐缩短，为偏多调整；

从周线和日线分析，pta大周期偏多，日线短期有回调。我们的交易策略就是日线如果做空只能做回调，或者等日线回调无力再顺周线做多。

我们可以从小周期上找进场点，比如1小时或者4小时。

pta4小时走势图（当前为空头顺势）

 

pta1小时走势图（当前为空头调整）

 

当前的进场位1小时和4小时量能柱在0轴至上，且量能柱开始变大的时候，所以目前还需要等，但是空头要离场了，因为1小时量能柱已经开始反弹。

2、能量柱位置交易法

交易原则：

1. 量能柱和均线远离0轴坚决不进场；
2. 均线靠近0轴上下缠绕，且量柱呈现小量堆形态或零星小量柱分布，同时价格发生突破时进场。

0轴既是MACD指标的量能强弱分水岭，也是阶段价格高低的监测点，如果量柱远离0轴，那么价格对应处在一个阶段的波峰高点或波谷低点，每一次量柱的峰值，价格容易出现滞涨或回调。

pta主连10分钟走势图

 

我们要谨防量柱远离0轴放大的价格回调或反转，所以不要盲目去追涨杀跌量柱显著很大的行情，因为此时的价格波动率大，在一定的阶段高点或低点，伴随很大风险。

所以尤其要避免短期量柱显著放大，价格又急速上涨或急速下跌的行情，往往价格出现反转，而且力度不小。

虽然说量柱放大是一种动能很强的表现的，但是放大到一定程度或峰值，就是一种动能衰竭的特征，不管后市是延续原趋势方向还是出现反转，短期避免不了短期的价格停止或回调，所以不要随便在量柱远离0轴并显著放大的时候入场，因为后市一般上升或下跌的空间不大，可能追得太高会杀得太跌。

如果不在量柱放得很大的时候入场，那么我们选择MACD指标在什么形态下入场呢？

那就是MACD指标量化缩小回归0轴附近，同时价格突破的时候进场。

螺纹10合约10分钟走势图

 

图中，MACD指标量柱缩小，且均线盘绕于0轴附近，说明多空处在一种势均力敌的状态，与K线盘整震荡相一致，是一种能量聚集蓄力的形态。

所以，当MACD指标量柱呈现的形态与K线的经典形态，比如三角形，旗形等窄幅整理的行情走势是一致的，窄幅波动的形态一旦被突破，往往就是一波好机会。

3、关键位置交易法

交易原则：

1、关键支撑压力位

2、K线出现穿针信号

3、量能柱体由正到负，做空；量能柱由负到正，做多。

甲醇09合约15分钟走势图（支撑位穿针，量能柱由负转正）

 

4、二次翻红翻绿交易法

交易原则：

1. 第一波上涨量柱不要太大，也不要太小；
2. 对应的裸K线价格形态，最好是处在攻击上涨的形态，而不是出现滞涨或震荡行情；
3. 二次翻红的第一根量柱对应的裸K线也是一个入场信号是最佳的共振信号。

MACD指标还有一个较为好用的入场形态就是二次翻红（做多）或二次翻绿（做空）信号。我们以二次翻红为例分析。

二次翻红信号：MACD指标0轴上，第一波正量柱由小逐渐放大再到逐渐缩小，但缩小到一定程度并没出负值量柱，而是正量柱再放大继续走逐渐放大的形态。

 

其原理是MACD指标多空分水岭的0轴上，第一波多头主力发起进攻，到达第一个小高点，被一股空头力量伏击打压，但是多头始终守住0轴不被攻破，而是进行第二次反攻，量柱再次放大，再放大的第一根量柱就是二次翻红的入场信号。二次翻红形态属于多头空中加油的讯号。

甲醇09合约10分钟走势图：

 

二次翻绿二次翻红逻辑相同，只是方向向下。

2、macd抓主升浪

1、macd对波浪理论行情演绎

上升浪：价格深跌后，盘面出现第一波反弹为1浪，随后空头反扑但并未再创新低为2浪，然后价格延续1浪上涨，开启主升3浪行情。

下跌浪：价格暴涨后，盘面出现第一波回调为1浪，多头蓄势重涨但并未再创新高为2浪，然后延续1浪下跌，开启主升3浪行情。

我们以下跌浪为例分析。

行情上涨阶段MACD指标量柱一直处理0轴之上，第一波回调1浪下跌MACD量柱初次跌下0轴，2浪调整MACD量柱明显小于0轴下第一波量柱，当2浪MACD量柱缩短或出现量柱二次正向变长，也就是我们入场狙击3浪主升浪的最佳入场点位。

下跌主升浪交易原则：

1. MACD量柱一直处于0轴之上，价格出现一波持续上涨，；
2. MACD量柱第一次在0轴下，价格1浪回调；
3. 2浪量能柱小于1浪量能柱；
4. 2浪回调时且MACD量柱缩短或二次放大入场做空交易3浪

螺纹10合约1小时走势图：（2浪量能柱小于1浪量能柱）

 

甲醇09合约4小时走势图：（2浪量能柱大于1浪量能柱，失败）

 

2、macd对趋势延续行情演绎

准确判断趋势延续能够提高我们的持仓信心。

对于上升趋势来说：价格趋势运行在趋势线之上，对应MACD指标量柱始终在0轴之上，两个条件的结合共振，可以有力支撑我们做多持仓的依据，直至价格跌破上涨趋势线和MACD量柱缩短条件共振离场。

对于下跌趋势来说：价格趋势运行在趋势线之下，对应MACD指标量柱始终在0轴之下，两个条件的结合共振，可以有力支撑我们做空持仓的依据，直至价格突破下跌趋势线和MACD量柱缩短条件共振离场。

甲醇加权4小时走势图：

 

图中甲醇4小时在量能柱翻红，趋势破位前，趋势始终向下，空单可长期持仓。当量能柱翻红且趋势破位后，空头平仓，考虑做多机会。

3、macd找行情离场点

1、拐点出离场

交易原则：量能柱和均线远离0轴离场；

2、背离离场

背离并不意味着反转，也可以是蓄势待发，背离之后还会再背离，所以我们利用背离离场或进场很容易被骗。但是我们可以用macd+价格趋势来判断市场的转折点。

交易原创：

1. macd发生背离；
2. 趋势破位。

玻璃09合约10分钟走势图：（第4次背离，价格破位反转）

 

螺纹10合约10分钟走势图：（指标背离，价格不破位）

 

对于下跌趋势来说也是同样的道理。

作者：大桌GONG

声明：以上任何观点都不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎。