自从有了交易市场以来，有多少人踏上交易投资这条路，每个进入交易市场的人都渴望自己能满载而归，都不希望成为市场的牺牲品，然而大部分投资者都难逃亏损失败的宿命。所以，都在试图寻找一盏明灯，照亮投资交易这条不归路，但是很多人穷其一生的寻找，尝试各种途径和办法，最后都毫无所获。

 

没有一种力量是瞬间生成的，没有一个趋势是突然出现的，没有一个突破是从天而降的。

形态突破，形态是蓄势，突破是势发。蓄势曲折、缓慢、漫长，势发直白、迅猛、瞬间。

形态和突破、及突破后的趋势长得完全不一样，行情总是在这二者之间切换，在切换时将大多数交易者打败。

是谁将大多数交易者打败?

是市场。

人们一般认为，交易是交易者之间的博弈，这没错。但如果只站在这个维度考虑问题，对于理解交易和做好交易是不够的。

切换镜头，在南美的原始森林里，两窝蚂蚁在打架，你死我活，眼里都只有对方。而在双方战场的边上，站着一个巨无霸——一只大食蚁兽，随时可风卷残云般打扫双方，这是它觅食的地盘。两窝蚂蚁对这个最终决定它们命运的巨兽视而不见，最后被吃了也不明就里。

交易丛林里，交易者就是蚂蚁，市场就是那只大食蚁兽。

知道自己为什么糊里糊涂就死了吧?不是输给了其他交易者，而是被市场给吃了。

只不过市场比大食蚁兽更隐蔽，他借其他交易者的手杀了你，而又借另外交易者的手杀了其他交易者，让交易者循环往复自相残杀，他在一旁舔食你们杀戮时喷溅的鲜血，以此自养。

是市场制了造交易者之间的杀戮，并以此杀戮供养自己。

市场，这个交易者的集合体，才是交易者命运的终极裁决者。

市场通过行情切换打败交易者

要在交易丛林中顺利存活，就必须跳出交易者之间博弈的维度，上升到交易者与市场之间博弈的维度。

与市场博弈，并不是要战胜市场，而是顺应市场，老老实实臣服于市场。

市场总是对的，总是赢的，是不可能战胜的，否则市场就不存在了，交易者就无处杀戮了。

市场是智能的，他总会找到办法，让大多数交易者是错的。

你一定有过这种感觉，有时市场就像一个静静地站在暗处盯着你的巨人，等着你，等着你由彷徨而抓狂，由抓狂而失控，由失控而行动，你不行动，他不收手，你一行动，他就反转。以至于总有人感慨，主力为何总盯着我一个小散。其实，盯着你的不是什么主力，是市场。市场盯的不是你一个，而是一群，你们的感觉情绪、抓狂失控、行为习惯都长得一样，你们叫进退由感的交易者。由感，就攻击你的感。

市场怎么制造交易者之间的杀戮，怎么攻击交易者的感觉，一个最主要的、最简单的工具就是，不停地在形态和突破、及突破后的趋势之间来回切换。

市场通过培训消灭交易者

市场是一个深谙人性的培训师。

它制造漫长而难熬的形态，在盘整中培训交易者抄底摸顶。

当这种短线频繁交易逐渐沉淀成一种习惯，沉淀出一套规则，市场就突然开启行情突破，走趋势行情，涨了再涨，跌了再跌，消灭前面的抄底摸顶者。

此所谓做盘整者死于趋势。

好了，在超过人们想你的、浩瀚的趋势行情中，市场又不断培训交易追涨杀跌。

当这种中长线趋势交易逐渐沉淀成一种习惯，沉淀出一套规则，市场又在不知不觉中，开始做形态，切换到了盘整模式，涨了就跌，跌了就涨，消灭了前面的追涨杀跌者。

此所谓做趋势者死于盘整。

如此循环往复，交易者一个个习惯、一套套规则形成，一批批被消灭，再形成，再消灭，铁打的市场，流水的交易者。

割掉人性中的贪婪

交易者要存活，怎么办?

只有一个办法，主要是割掉人性中的贪婪。

从修行上讲，就是“为道日损”，懂得舍弃，做到有舍才有得。

具体到交易上，很简单，就是：要么做盘整，要么做趋势，二者只取其一。

想二者皆得，死路一条，除非你不是人，是神。

而事实证明，以为自己是神的人，几乎都是神经。

市场不可挑战，人性不可违背。

人性中的情绪、思维、习惯等不可能像机器一样能反复顺利切换。

顺应市场，臣服于市场，顺应人性，臣服于人性，是交易的天道。

又要阉割人性，又要顺应人性，不矛盾吗?

改变能改变的，顺应不能改变的。人性中的贪婪等是可能通过悟虚、修行、规则等来抑制的，而情绪、思维、习惯等要像机器一样反复顺利切换是不可能的，只能顺应。

人习惯于看世界，而不习惯于看自己。交易者必须一只眼晴看市场，一只眼晴看自己。交易者最大的对手是自己，交易是与自己合作，与自己的人性合作。交易之难，就难在这对人性的认识、把握和修缮，就难在这改变能改变的，顺应不能改变的。

为什么抓不住突破，因为盘整做多了

相对而言，盘整比突破、趋势更难做，所以选择做突破、做趋势，放弃做盘整。

形态线、趋势线一画，盘整不看，休息，突破时才开工，感觉、情绪、思维、动作、规则、习惯、模式都一以贯之，只做突破和趋势，从不切换、磨损、破坏，只在这一个方面精益求精。

如此，不成功都难。

盘整时只看，只等待，积蓄力量，耐心待机，突破时才不会纠结，不会混乱，不会错过，才能抓住。

盘整、突破和趋势都想抓住，必然是都抓不住。

要问为什么抓不住突破，只因为你盘整做多了。

舍即得，少即多。

战争思维只会成为市场猎物

所以说，交易不是战争，是种地。

战争什么时候都可开打，往往越诡异的时候越有利于开打。

而种地是要严格按节气来进行，必须有休耕。冬天就是用来休息的，是不能种水稻的。

以战争思维对待交易，重术不重道，试图以奇技淫巧来突破人性中不能改变的部分，正中市场下怀，成为市场猎物。

盘整时休息、等待，是做突破和趋势的另一半，二者同等重要和必须，相辅相成，缺一不可。

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本节讲解的是换手率

 

事实上我一直在写换手率的文章，一个是我觉得是一个很重要的指标，一个是还会有很多股民朋友还是一知半解的状态，已经熟知的朋友，也建议学习温故而知新。

 

【什么是换手率 】

 

换手是指股价上涨了一段行情以后,低价买进的投资者抛出股票获利了结,而空仓待买者或急欲回补的空头借股价涨 势停顿或回落之际买进的行为。

 

换手现象主要有：

①涨势暂告段落,通过调整或平盘整理,使获利者回吐利润,同时也促使空仓者补仓,使高位派发者再回补；

②交易热烈,在通过向上拉抬的过程中成交量的不断放大来实现短期内的高换手率,并实现大资金的主动换防和吸引新资金介入。

一般来说,换手率高的股票由于筹码消化充分,使持有者成本抬高,相应减轻了卖方压力。换手率高的个股投机性强,一旦大势平稳均有较为出众的表现。

但主力庄家也会故布迷阵,通过手中筹码的对倒制造高换手率的假象,吸引散多跟进,以达顺利出货的目标。换手率分析是成交量分析的重要内容,也是判断多空对比的重要指标。

 

本章通过高换手率和低换手率分别处于高位和低位的情况,介绍如何分析换手率.

 

【换手率的意义】

1、股票的换手率越高，意味着该只股票的交投越活跃，人们购买该只股票的意愿越高，属于热门股；反之，股票的换手率越低，则表明该只股票少人关注，属于冷门股。

 

3、相对高位成交量突然放大，主力派发的意愿是很明显的，然而，在高位放出量来也不是容易的事儿，一般伴随有一些利好出台时，才会放出成交量，主力才能顺利完成派发，这种例子是很多的。

 

4、将换手率与股价走势相结合，可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升，成交量放大，可能意味着有投资者在大量买进，股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后，换手率又迅速上升，则可能意味着一些获利者要套现，股价可能会下跌。

 

5、新股上市之初换手率高是很自然的事儿，一度也曾上演过新股不败的神话，然而，随着市场的变化，新股上市后高开低走成为现实。显然已得不出换手率高一定能上涨的结论，但是换手率高也是支持股价上涨的一个重要因素。

 

6、挖掘领涨板块首先要做的就是挖掘热门板块，判断是否属于热门股的有效指标之一便是换手率。换手率高，股性趋于活跃。因此，投资者在选股的时候可将每天换手率连续成倍放大的个股放进自选或者笔记本中，再根据一些基本面以及其他技术面结合起来精选出其中的最佳品种。

如何观察换手率，以下的情况主要针对中小盘股而言，看主力资金状态以及操作策略

 

股票的换手率越高则意味着股票交投活跃，即投资者的热情较高，相应的股票则为热门股；相反，股票换手率越低则表明股票越缺少投资者关注，便属于冷门股，其股价往往也波动比较小，分时更喜欢走心电图走势。

 

①1%以下，绝对地量。

②1%-2%，成交低迷。

③2%-3%，成交温和。

 

对于换手率3%以下的情况，股民要注意两种情况：一种是没有庄家参与的散户行情；

另一种是股票经过放量上涨行情之后，在股票价格相对高位区域横盘震荡，如果出现低换手率、成交量小的话，说明庄家暂时没有出货打算，准备再创新高

 

④3%-5%，成交活跃。庄家也是积极参与，股民可以根据股票前期走势来分析庄家下一步动向。

⑤5%-10%，高度活跃。筹码在急剧换手，如果在高位出现的话，庄家出货的可能性非常大。

⑥10%-15%，非常活跃。如果不是在上升的历史高位区或者见中长期顶的时段，则意味着强庄股的大举运作。

⑦.15%以上，过于活跃。此事必有妖，股价在高位大部分是主力庄家在减仓出货；若在股价在低位，多为主力庄家吸筹。我们看下图也可以看到，在这种情况下，大多数都是有大跌的行情。

 

换手率和强庄股的关系

 

换手率高不仅仅说明交投的活跃，还表面交易者之间的换手充分程度。换手率也变成机构作假成本最高的一个指标。主力只能引导换手率，但不能决定换手率，换手率是对资金对真实的反应。因此，学会看清换手率和强庄股的关系是我们在运用涨停板战法或者超短线方法去捕捉妖股不可避免的参考指标。

 

规律：

1，当一只股票的换手持续在3%~7%之间，说明该股已经进入相对活跃的状态。如果配合量能，尤其是经过长期的单边下跌时。这个阶段通常是主力吸纳筹码聚集人气的时段。

2，7%~10%的日换手率是在强势股经常出现的状况。属于股价走势的高度活跃状态，一般来说，这些股票正在被市场重点关注。所以当某日走出缩量换手缩小的洗盘时，是我们短线进入时机，因为主力出货需要更大的换手，洗盘清洗浮筹就是我们去参与最后冲刺行情的机会。

3，日换手率10%~15%的股票如果不是在上升的历史高区或者见中长期顶的时段，则意味着强庄股的大举运作，若其后出现大幅的回调，在回调过程中满足日最小成交量或者成交量的三分之一则可以追入。

4，当一只个股出现超过15%的日换手率后，能够保持在当日密集成交区附近运行，则说明该股后市具潜在的极大的上升能量，是超级强庄股的技术特征 因而后市有机会成为市场中最大的黑马。

 

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换手率识破庄家操盘技巧具体操作技巧如下所示

 

1、新股上市之初巨大的换手率

如图所示，众多上市新股中的一只。在该股上市的第一天里,换手率高达74.60%,对应的成交量也高达190980手。如此之高的换手率足以保证庄家在一天的时间里就抢到足够多的筹码了。不仅如此,在该股上市的前几天中,换手率一直维持在20%以上。新股在上市阶段即放大换手率正是庄家的建仓行为。换手率和成交量同步放大的新股,在以后一定能够走出相当牛的大行情来。世联地产上市后,股价翻了一倍多的走势就充分说明了这一点。

 

2、洗盘和拉升时的换手率

 

如图所示,在被庄家拉升的过程中,股价也曾经历过打压的过程。对于庄家深度介入其中的股票来说,在庄家打压洗盘时,一定是散户在大量的出货。既然庄家不参与出货,那么换手率一定不会很高。与拉升阶段庄家不断拉抬股价不同的是,打压股价的换手率是萎缩的。图中在卧龙电气这只股票的两个洗盘位置中,其换手率都呈现出了萎缩的状态。这正好说明了庄家在打压股价时惜售股票,印证了庄家在该股中的存在。

 

3、出货阶段放大的换手率

 

如图所示,在见顶的时候,股价经过最后的疯狂拉升,终于快速回落了。如果说在股价被拉升的时候,庄家的动向还不是很明显,那么在出货的时候,庄家的“狐狸尾巴”已经充分地暴露出来了。图中所示的巨大换手率就很能说明问题。庄家出货时放大的不仅仅是成交量这一个指标,股价快速见顶回落中还暗藏着大量的股票被换手。筹码在短时间内从庄家的手里转移到散户的手里时,换手率这一指标一定是非常大的。图中出现的换手率的两个明显峰值就说明了问题的实质。

 

换手率主要还是反映市场交投的表象,要据此来判断机构动向和股票后势走向,则还需要借助其他指标和基本面因素来综合评判。如同我们在用温度计测量体温发现度数偏高,若简单地作出感冒的判断,显然是不正确的。医生往往还会通过其他检查来找出体温偏高的原因。投资者应该认识到：正确地学习使用分析工具,同时要理性分辨那些依据单一数据或指标便给出买卖建议的所谓“点石成金”术。

 

4、建仓阶段放大的换手率

 

如图所示，在以涨停的方式上涨之前,曾经有近七个月的温和上涨阶段。就在这几个月缓慢的拉升当中,庄家顺利地完成了建仓的过程。那么怎样才能够提前知晓庄家的作为呢?图中的换手率藏着庄家的真正动向!股价上涨的初期,在图中A位置处,换手率经常出现高达20%的情况。图中显示股价有三次明显的拉升情况,在拉升过程中,换手率也随之达到了非常高的程度。

 

在之后的拉升过程中,图中B位置处的换手率始终维持在5%—20%。这么高的换手率配合股价缓慢上涨显然不是一般的散户能够达到的。庄家在花大力气建仓,才导致换手率不断维持在高位。

 

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交易走到最后，归根到底就是一个交易执行的问题。

成功交易者普遍表现出三个特征：

第一、都有自己的交易系统；第二、低风险的意识；第三、能够坚持自己的系统；

交易走着走着，许多人会慢慢意识到，需要有一个属于自己的系统。

为什么要有系统？

因为在充分竞争的交易中，我们需要有优势，才有胜出的可能。

优势从哪里来？

如果你每次交易的情形和行为都是乱的，不一致的，你不可能获得优势。你内心也不可能知道你在哪里比别人强，凭什么从别人口袋里掏出钱来。

而当你每次交易的情形和行为都是一致的，这时候你能赢钱，你才知道你应该是存在某些优势，做下去你大概率会赚钱。

每次交易的情形和行为是一致的，这就是我们所说的系统，你只要把这些动作固定下来，表述出来。

有多少人会有自己的系统呢？

统计数据表明，30%的交易者会走到形成自己系统观念这一步，真正构建出自己交易系统的交易者大概在20%左右。

交易系统

你现在是否有自己的系统？

每个人交易过程中都会碰到连续回撤的最恶劣情况，所谓低风险意识是指在你能抵御最恶劣情形下，去实现交易目标。许多时候，总是眼睛里只看到可能的利润，而忽略了不利的恶劣情形。

结果，可能的利润没有出现，却迎来了恶劣的情形，荒了手脚。

别说实现目标，自保都没有做到。

交易应该先看到风险，再考虑实现目标。

有个系统不是了不起的事情，甚至说有一个优秀的系统也不是最难的，最难的是忠于自己的系统，坚持自己的系统。

有一个统计数据是这样的，比方100人在按系统交易，只有20%的人能连续按照系统交易20次，人数迅速衰减为20人；而这20人里，只有20%的人能连续按系统交易100次，人数衰减为4人。

前面我们说过，只有20%的人有自己的交易系统。如果按百分比算，20%的人有系统，连续系统交易20次的比例是20%*20%=4%，连续系统交易100次的比例是4%*20%=0.8%。

别再迷茫和纠结，别满心热情却又不知道力气该往哪里使！

”苦行僧“式交易

忠于自己的系统，坚持自己的系统，是一个煎熬孤独的事情，就像是“苦行僧”般的苦难修行。

在交易这个路上，你、我就是那个“苦行僧”。

懂得舍得，舍去那些不属于你的，得到你该得的那些。按自己的交易系统连续交易20次，按自己的交易系统连续交易100次，一直按照自己的系统去交易！

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股票中赢利可随机，亏损需精确

 

始终记牢机遇是留给有提前准备的人，无论是在工作中还是日常生活，态度决定高度，期望我们能爱惜眼下所持有的一切，尽早去学习。错过了的我们已经无法弥补，因此我们要掌握好未来每一次机会。防患于未然，不能让始料未及的挫败打垮我们。在股票交易内，我们也需把握机会，防范于未然，交易中赢利可随机，但亏损就一定要精确。

 

机遇是交给有提前准备的人

在交易中，盈利的一般全是擅于捕获市场行情趋势、学习培训交易技术，也也是学习如何去预测趋势。有时候，交易者所做的“翻转”，都是创建在假突破位置周边的小止损，趋势都是在高赢利中级別较为低的。在趋势交易中，需掌握好盈亏比，搞好止损的幅度和所在位置。往往作为一个成功的交易者需先搞好亏损的难题，要是了解最坏的是什么才可以舒心去提交订单，即便亏损了，要是方向是正确的，都是一笔好交易，因为你也是正确的。

 

在股票交易中怎么才能防止亏损，还能较大程度赢利呢？成功的交易者毫无疑问是明白复利，交易者复利较大的阻拦是帐户净值的大幅回撤。在持有一个好的交易系统的状况下，一个失灵的亏损就能够造成帐户出现大幅的回撤。

 

盈亏比

交易的历程，也是自我成才的过程，交易者在盈利前，需先懂得止损。倘若一个交易者不可以恰当地对待止损，也就代表他不接纳亏损这一现实，越躲避亏损就越大。交易取胜的核心并非你一直赢利，只是在输的那时候不许自身亏损过多，那样一次次降低，一次次累积经验，最后也就会获取自身应得的盈利。我们可能不清楚在一笔交易中，能获取多大赢利，要是我们掌握好一个度，剩下不可控因素交到市场。做股票交易如同垂钓一样，需慢慢的来，急不可，不可以因小失大而丢失西瓜，赢利可随机，亏损需精确。

 

交易者的亏损路径

许多交易者出现的亏损路径是：小资金投入小亏→刚开始有一定的赢利→试探性加大投入→再次有一定的赢利→乃至赚好几倍→心理状态澎涨，觉得自身无人能敌，惦记着做到财务的随意，就把全部的资金分配到市场内，乃至借款投资，开始亏损，就认为这仅仅技术性回调，自身的交易方式 一切正常，由于交易形变造成短时间亏损，这时候就进到了两极化，因为持续亏损造成心理状态垮台，身背高额债务，此后人生道路深陷泥潭。交易的路是在不断修练中渐渐地摆脱出现幻觉，走向完善，并不是凭几回含糊不清的赢利单就能做到交易总体目标。股票交易能让生活富足也能让财产缩水，做交易时一定要控制好风险，保住本金才是最重要的。​