一文看懂企业利润表

 

套用一句流行用语：不以赚钱为目的的企业，都是耍流氓。

今天，身边君想邀请你和清华会计系主任肖星老师一起学习，看懂企业的利润表到底隐藏着哪些信息。以下，Enjoy：

肖星 清华大学经济管理学教授 | 作者

身边的经济学 | 来源

 

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利润表一览

我们以贵州茅台的利润表为例来进行学习。

图18-1 贵州茅台的利润表（2016年1~12月）

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营业总收入

利润表的第一部分是营业总收入。

1、营业收入

先来看看营业收入，产生营业收入最典型的业务就是销售业务，收入的确认原则是收益和风险的转移。

举个例子，如果企业与客户签订一个500万元的合同，企业按照合同的约定向客户发出了价值为500万元的货物，客户只支付了100万元的现金，形成了400万元的应收账款。

在这种情况下，企业应该在发货时确认500万元的收入，将现金和应收账款记录在资产中。这里的500万元的收入将进入利润表中。

2、利息收入

从贵州茅台的利润表可以看到，营业总收入除了包括营业收入之外，还包括利息收入。

这个项目在一般的企业中很少见，通常只有类似银行这样的金融机构才会有。贵州茅台是通过财务公司来集中管理集团内各企业资金的，于是财务公司就兼具了银行的功能。

这里的利息收入就是财务公司因为集团内部贷款而向关联企业收取的利息，这与一般企业在银行存款产生的利息收入不一样。

3、手续费及佣金收入

除此之外，营业总收入中还有一项手续费及佣金收入，该项目通常也只在金融机构报表中才会出现，此处应该是贵州茅台的财务公司帮助关联企业办理各种金融业务收取的手续费。

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营业总成本

第二部分是营业总成本。

1、营业成本

先看营业成本，它产生于生产过程中，由生产耗费的料、工、费三项构成。这些资源消耗掉之后就换来了产品，产品记录在资产的存货项目中，那些被卖掉的存货就会转化成营业成本。所以，营业成本就是被卖掉的那部分产品的生产成本，但是营业成本的本质是生产环节的支出。

 

2、利息支出、手续费及佣金支出

利息支出、手续费及佣金支出，这两个项目和收入中的利息收入、手续费及佣金收入是相对应的。

这里的利息支出、手续费及佣金支出指财务公司因为吸收关联企业存款而需要支付的利息，以及从事各种金融业务需要支付的手续费。

3、税金及附加

接下来是税金及附加项目。在营改增之前，这个项目的名称叫“营业税金及附加”，记录的是营业税这种流转税。

流转税是指企业无论赚钱与否，只要从事生产经营活动就需要缴纳的税。

流转税包括营业税、增值税等，但二者的性质完全不一样。营业税是经营者的成本，而增值税是消费者的成本，在经营者的报表上不可能体现消费者的成本，所以增值税不记录在这个项目中，而是记录在资产负债表负债部分的应交税费项目里。

在营改增全面实施后，营业税这个税种就完全取消了，所以“营业税金及附加”这个项目的名称就变成了“税金及附加”，也就是贵州茅台的利润表上的项目名字。

这个项目中还有一些流转税的附加税费，比较常见的有教育费附加和城市维护建设费。这都是企业的成本，一旦发生就要记录在利润表中。

4、销售费用

接下来是我们经常说的三项费用：销售费用、管理费用、财务费用。

销售费用项目反映了为实现销售而发生的各种支出，包括广告促销费用，销售门店的租金或折旧费，销售人员的工资、奖金、福利，销售人员请客户吃饭发生的业务招待费，销售人员出差产生的差旅费，把商品从仓库运到销售场所发生的运费，等等。它们的共同特点就是都与销售有关。

5、管理费用

管理费用包括管理部门的工资、奖金、福利，办公楼的租金或折旧，日常的办公开支，各种会议费、培训费，管理部门的业务招待费、差旅费，等等。

 

6、财务费用

财务费用包含了企业的利息支出，比如企业的银行贷款利息支出。银行的存款利息收入会直接从这个项目中扣除，所以财务费用其实是利息支出减去利息收入之后的余额。财务费用还包括企业发行股票和债券过程中支付的各种融资费用。

从报表中看到，贵州茅台的利息费用是一个负数。因为贵州茅台是没有短期和长期借款的，而且货币资金占总资产的59%，所以财务费用是负数对于它来说是很正常的。

但是利息并没有那么简单，现行的会计准则规定，如果借款的目的是为了进行某项固定资产的建设，那么这项借款的利息不记入财务费用，而是记入在建工程的建设成本，直到完工为止。

所以，并不是所有的利息都在财务费用中体现。现实中也存在把不属于在建工程的借款利息记入在建工程来降低财务费用的情况，表现为把其他借款的利息记入到在建工程中，或者于在建工程完工之后，仍然把相应的借款利息记入在建工程。

7、资产减值损失

资产减值损失体现的是资产减值对利润的影响。我们来分析一下资产减值在减少资产价值的同时，为什么还会减少利润。

比如应收账款计提坏账准备，这是对资产价值的减少。假设客户支付了100万元应收账款中的50万元后，不再支付剩余的部分，那么剩余的50万元就称为坏账。

这意味着原来应该按100万元卖掉的货，其实只卖了50万元，但是卖货时已经按100万元记录了收入和利润，这就意味着当时把利润记多了，现在应该把多记的利润冲减掉。所以计提的资产减值在减少资产价值的同时也要减少利润。

再比如存货计提跌价准备，如果账面价值为2000万元的存货减值200万元，这就表示这些存货现在拿到市场上只能卖1800万元，就会产生200万元的损失。而只因为这些存货还没有被卖掉，所以这200万元的损失不会体现在报表上。

但会计是一个谨慎的职业，不会轻易地确认好消息，对坏消息却会尽早地反映出来。这时就需要将这200万元的损失通过资产减值损失体现出来。

固定资产、无形资产的减值也是类似的道理。

8、公允价值变动收益、投资收益

资产的价值大多数情况下都是按照历史成本来确认的，也就是按照购置资产时的花费来记录资产的价值。虽然资产的价值在持有的过程中可能增加，也可能减少，但出于谨慎性的考虑，我们往往只确认资产的减值，而不确认资产的增值。

只有金融资产和投资性房地产一般按照公允价值来确认。因为按照公允价值记账，它们的价值时常发生变化，就会产生收益或损失。

如果企业持有一项以公允价值计量且收益计入损益的第三类金融资产，持有期间每年年末都要按照公允价值来调整该金融资产的价值，同时要把公允价值的变动记入公允价值变动收益这个科目里。

比如，企业以10元/股购买的股票，如果当年12月31日没有卖掉，就应该按照12月31日这一天的股票收盘价计量。假如收盘价是12元/股，就应该将这项金融资产的账面价值调整为每股12元，同时确认每股2元的公允价值变动收益。

如果到了第二年的12月31日，这个股票还没有卖掉，就应该按照第二年12月31日的股票收盘价。假设这一天的收盘价是9元，就应该将这项金融资产的价值调整为每股9元，同时确认每股3元的公允价值变动损失。

第三年的5月6日，公司把股票卖出，价格是11元/股，这时就应该确认11元/股和之前的公允价值9元/股的差价，也就是2元/股的投资收益。

所以，公允价值变动收益可以为正，也可以为负，记录的是金融资产或投资性房地产在没有出售时的公允价值变动。如果一旦出售，那么投资收益应该还包括从长期股权投资或者金融资产中获得的分红。

 

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营业利润

我们用营业总收入减去营业总成本，然后再扣除税金及附加、三项费用和资产减值损失，再加上公允价值变动收益、投资收益和汇兑收益，就可以得到营业利润了。

营业利润=营业总收入-营业总成本-税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益+投资收益+汇兑收益

1、营业外收入

在营业利润下面是营业外收入和营业外支出。

先来看看营业外收入。比如一家生产企业出租了拥有的一些店面，获得了租金收入，这些租金收入并不是营业外收入，它应当属于非主营业务产生的营业收入。但如果将这些店面出售，获得的收入就属于营业外收入了。

那么，出租和出售有什么不一样？出租不转让所有权，所以可以一直租下去；而出售转让所有权，只能卖一次。

但这只是出租和出售的表面差异，企业可以长期出租闲置的房屋来获取租金收入，这属于企业经营活动；出售固定资产非长久之计，不可能构成公司的一项业务，所以不属于营业活动，产生的收入就叫做营业外收入。所以，营业外收入通常是不具有持续性的。

同样的道理，如果一家生产企业有很多专利，它将其中的几项专利授权给他人使用并收取专利权使用费，那么该使用费收入就是非主营业务产生的营业收入。但如果将其中的几项专利卖掉来获得收入，就是营业外收入了。出售非流动资产的收入都是营业外收入。

营业外收入还包括其他项目，比如获得政府的奖励补贴，以前补贴收入要单独列示，现在直接合并到营业外收入项目中。出售固定资产、无形资产还可以采用非货币交易的形式。即我们用固定资产或无形资产换来他人的一项资产。

如果换入资产的价值超过了换出资产的价值，就会产生利得，这个利得就要记录在营业外收入中。除此之外，如果我们收购其他企业时，收购价格低于被收购方所有者权益的评估价值，差额也会记入营业外收入。

另外，在盘点存货时，如果发现实际拥有的存货比账面记录的多[1]，多出来部分的价值要记入营业外收入。如果因为债权人死亡或破产等原因导致负债没办法偿还，无法偿还的负债也记入营业外收入。

发生债务重组时，如果债务人无力偿还负债，和债权人达成和解协议，通过债务的延期、减免利息，或者允许用实物资产来抵债的方式减轻债务人的负担，这时通常债务人需要偿还的负债变少了，债务人将变少的这个部分也记入营业外收入。

营业外收入包含的项目形形色色，但都有其共同的特点，就是它们都与公司的日常营业活动没有关系，而且通常都不具有持续性。

2、营业外支出

了解了营业外收入后，再理解营业外支出就简单了。营业外支出是和营业外收入相对的一个概念。比如出售固定资产和无形资产出现的损失；债务重组中债权人承担的损失；进行存货盘点时，发现实际资产比账面价值要少，这些都记录在营业外支出中。

除此之外，政府的罚款、捐赠支出等也都属于营业外支出。

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利润总额、净利润

营业利润加上营业外收入，再减去营业外支出，就可以得到利润总额。利润总额扣除所得税费用，就得到了净利润。

利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出

净利润=利润总额-所得税费用

企业所得税的税率是25%，对于高新技术企业会低一些。按照这个比例，意味着交完企业所得税之后，剩下来的净利润至少应该是利润总额的75%。但如果你留心计算一下贵州茅台的净利润，会发现它的净利润达不到利润总额的75%。

这是因为所得税并不是根据利润总额的25%计算得到的，而是应税所得的25%。利润总额是会计报表上的一个项目，它是按照会计准则计算出来的。而应税所得才是用来确定所得税纳税依据的，它是按税法来计算的。

税法与会计准则的规定会有一定的差异。比如税法对业务招待费、广告支出、坏账的计提等都会有一定的额度限制，超过的部分在计算应税所得时不能作为费用来扣除，而会计准则中没有这样的限制。因此，应税所得可能比利润总额高，从利润表上看企业交的所得税就比较多。

净利润是利润表的最终结果，但贵州茅台利润表的净利润下面还有两个项目，一个是归属于母公司所有者的净利润，另一个是少数股东损益。

这是因为在合并报表的过程中，我们把被投资企业中不属于母公司的利润也包括进去了，所以在此要做一个划分，分成属于母公司的利润和属于少数股东的利润。

以上，你读懂了么？

 

关于作者：肖星，清华大学经济管理学院教授、会计系系主任，清华大学全球私募股权研究院常务副院长。曾获得北京市师德先锋称号、 清华大学“良师益友”奖、清华大学年度教学优秀奖。

本文整理自《肖星的财务思维课》，经出版方授权“身边的经济学”原创首发。