全球都在放水，钱去哪儿了？

 

 

昨天，美国确诊激增至2.5万第三多！特朗普纽约州进入重大灾难状态！

一天暴增超3万！全球确诊突破30万大关！

世界再度陷入恐慌！

目前全球疫情仍处于蔓延阶段，除中国以外的其他海外国家目前尚未看到疫情拐点出现，

整体形势还是比较严峻，不确定性仍然突出。

而全球各国的应对措施一个比一个重磅，一个比一个触目惊心：

美联储19号宣布与9家央行开展流动性互换，美国白宫考虑发行50年期和25年期债券为1.3万亿美元刺激方案提供资金。

 

欧洲央行管委霍尔茨曼表示，欧洲央行在关键的时候推出价值7500亿欧元的刺激方案；

 

英国央行当地时间19日再度紧急降息15个基点至0.1%，刷新历史新低。

 

日本央行表示将额外提供2.3万亿日元用于购买证券，并于19日购入2016亿日元ETF，创纪录新高。

这是全球加速放水的枪声，谁放得慢，谁倒霉，明摆着是一场零和博弈。

图为美国、英国、日本、欧盟央行历年目标利率走势（数据来源：WIND）

欧洲央行、日本央行已深处负利率旋涡，降息虽然没有什么空间了，他们只能一直在不断地QE、QE、QE.....

大家最近都在提流动性危机，那什么是流动性危机？

就是流动性的枯竭，这时候资产价格会下降到其内在价值之下，金融机构外部融资条件恶化，金融市场参与者数量也会下降，金融资产交易发生困难。

大家不懂的话，我最近看到个很经典的例子。

刘关张三兄弟，刘备卖草鞋，关羽卖绿豆，张飞卖猪肉，三兄弟卖了钱问计葛亮，诸葛亮提供咨询服务。

突然新冠病毒相当于曹丞相杀来，四个人都各自被封闭在家不能出门。

如果刘关张三兄弟在无法恢复产能和销量之前，是没钱找诸葛亮咨询的，诸葛亮也拿不到钱去买生活用品。

大家手头都紧，谁也不会白赊。

 

不止西蜀，东吴也会这么想。

这样一来，钱就不流动了。

市场里面没了流动性，就会产生流动性危机。

当下全球经济就有陷入这个困境的危险。

 

一、全球都在放水！为啥还缺钱？

 

全世界都在降息降准大放水，为什么还会缺乏流动性？

金融市场不缺资金之后，缺的便是信心，也就是我们当下所处的阶段。

钱的问题解决了，现在要解决的已经不是钱的问题，而是信任问题。

钱已经到位，市场信心崩塌之后，恢复需要一个过程，而当下便是恢复信心的过程。

这个过程完了之后，如果疫情加重，那信心便会重新崩塌。

图片来源：澎湃新闻

可以说，疫情风险比金融风险更难管控。

疫情导致了人口的流动性和货物的流动性受阻，这是货币政策无能为力的地方。

因此，再宽松的货币政策也无助于疫情的控制，而控制疫情才是应对当前危机的良药。

但美国，欧洲各国政府应对疫情的无力，导致投资者产生了悲观预期。

欧洲各国几乎都宣布自己遇到了二战后最大的危机。

现在唯一能奏效的，就是全球疫情得到控制，这样投资者才能树立信心，摆脱恐慌情绪。

比金融危机更可怕的，是信任危机！

 

全球到处都在放水，怎么市场上还在缺美元，钱都到哪里去了？

央行放水希望民众拿到钱以后去投资实体经济，去购买生产资料，投资建厂。

但是民众不是机器人。

当预料到经济下行的时候，钱变得越来越贵，资产变得越来越便宜，所有的人都会倾向于现金为王，抛售资产，也就出现了流动性陷阱。

即使现金为王，他们大多还是会去购买安全的资产，例如房产，而不是投资实体经济。

这样造成的问题就是最后无论央行放了多少货币，大家就是不支出。

没有支出，大部分钱会在金融机构里空转。

自来水公司再放水，但是都在管道里存着，水流不进千家万户的。

再怎么放水，也会是旱的旱死，涝的涝死。

但即使有这种可能，央行依然选择放水。

因为如果不放水，经济可能会“硬着陆”。

放水虽然解决不了长期的问题，但至少可以解决当前的问题，其他的事情留给以后再想办法解决吧。

因此，经济衰退来临时，央行都会不约而同地选择“放水”。

放水，只是为了对冲别人的洪水泛滥！

那钱会去哪？

长期看，生产力的提升是经济增长的主要动力。

但短期来看，信贷是经济增长的推动力，这其中最重要的就是央行的铸币权。

央行的铸币权给了很多行业发展的红利，这些行业吸收了大部分资金。

或是房产，或是股市，请参照之前的中美两国。

如果没有新一轮科技革命，谁能幸运地离水龙头更近一些，谁就更有先把握接到水。

 

二、今年的楼市仍是一盘大棋！

 

有朋友说，疫情之下，全球房价不会涨了，但未来不涨也不行。

不涨了，民众持有房子的各种成本就显现出来了，比如月供，物业费，维修费。

毕竟，市场上流通的钱多了，终归要有渠道去吸收，楼市自然是其中之一。

不管哪个国家，对于购房者而言，降息减轻购房成本，无疑是直接利好。

对于我们来说，如今利率、汇率双双击穿历史底线的国家值得关注。

历史大底的澳元

这是看的见的底，抄起来心里起码有底。

其他的除了原油，目前我是看不到底。

海外置业目的其实不只是追求升值，而是对付可能咆哮的通货膨胀以及货币危机。

遇到海外央行放水还可以薅银行羊毛，遇到有喜欢的房子也可以买下以后自住，反正不亏。

毕竟，坐着不动的，以不变应万变的，什么也没有。

不过，国内楼市稳是主基调，“房住不炒”基本定位不会动摇。

因此，全球央行“放水”，对国内楼市影响不大。

总之，买不买房仍然取决于自己的月收入和对应的月供能力，应量入为出，不宜加高杠杆。

毕竟现在是特殊时期，疫情和全球经济形势仍然复杂，存在不确定性，是把攥在手中还是撒出去，要仔细权衡。

在过去10年，我们挣的是人口和城镇化红利，是GDP一路高歌猛进的红利。

今后10年，我们可能更多是挣存量的钱。

也就是说，你多挣了，别人就可能少挣了。

所以，今年挣钱会越来越难了。

我们10年前想的是，要挣更多的钱，实现阶层跃迁；

今后10年，可能更应该关注如何保卫自己的财富，让自己和家人的生活稳定。

不过也不要太悲观！

记得《富可敌国》书里有句话：

只要热狗还在卖，这个世界就不可能玩完。