通胀是怎样产生的？农耕时代为何没有通胀？面对通胀我们能做什么

前几篇文章中我和大家一起聊了我们国家货币发行的数量，我仔细看了大家的留言，了解了大家很多的想法。我身边也有一些年纪比较大的，一直很怀念以前几分钱一根的油条，想想现在油条要几元一根，感叹通胀的厉害，年纪轻的也感叹最近几年房价上涨，把自己套在里面，一直不敢多消费。

其实我也提到过，经济只要上涨，通胀就是必然的，因为经济上涨会带动工资的上涨，大家钱多了就会去购买更多的商品，商品的价格就会上涨，这就是为什么发达城市的物价和房价都要高于不发达地区价格的原因，因为抢的人多了，价格就自然上涨了。但问题在于，这些多出来的钱是否是凭空产生的？他们是怎么来的？为什么这么多钱投入市场，没有造成像德国一样的超级通胀呢？

其中有很重要的原因，我们今天就来深入分析一下，最近几年我们聊得最多的话题就是通胀，特别是最近美国的通胀让全世界的神经一下子紧绷起来，因为通胀，所以美联储会持续不断的加息，全世界的美元会回流，美国经济就会下滑。单纯从教科书上来看，通胀的原因就是因为货币多了，货物少了。但为什么美国在前十几年中没有发生这么厉害的通胀，而最近几年才发生的？我记得几年前我们去美国、澳大利亚、加拿大的时候，他们的物价都是特别的便宜，曾经有网友做了一个对比，就是在美国超市一美元可以买多少件商品，在我们这里相对应的一美元可以买多少商品，最后发现美国的物价确实比我们要便宜很多。

虽然现在各国央行印了很多钱，但前几年通胀率一直维持在2%-3%之间，这就说明了货币供应多是有原因的，其实印钱的多少并不会直接导致通胀，难道我们的教科书在说谎吗？教科书并没有说谎，只是我们这个时代改变了，而教科书却没有变。

几千年前，当我们还是以农业为主的时候，以物易物并不会导致通胀，因为所有的商品都是大家通过劳动所产生出来的。几百年前，当货币发明后，变成了通过货币购买，但货币可以超发，所以人类的通胀时代就到来了。这个时代为什么会有通胀？因为货币的作用只有一个，那就是购买商品，它没有其他可以去的地方。过多的货币追逐过少的商品，通胀就产生了，所以教科书上并没有说错。但近代随着金融行业的发展，我们发现货币除了可以购买商品外，更多的是进入金融这个超级大池子中，它就像是一个无底洞，只要你的想象力有多大，它的市场容量就有多大。不了解金融革命，你就无法认清资本的奥秘，也就更难以理解美国强大的本质了。

首先我来问大家一个问题啊，财富是否就是金钱呢？什么是财富？财富就是一件事物，比如说房子、土地、粮食。

金钱是什么？就是这些食物卖掉后可以收到的钱。

所以财富只有流动起来，才能有金钱收益。如果放在那里不动，那只是一件物品啊。但是这些物品如何才能流动呢？在流动过程中，最难的就是你如何证明这些物品就是你自己的。万一是你捡来的，我买了你的商品后，别人来找我怎么办？所以，物品在自由流动前必须要有产权证。通过这个证明书来证明这件物品的真正主人是谁，这样物品就可以流动，你就可以赚取更多的钱了，这个就像我们现在的房产证或者是持股证。所以大家可以发现财富的范围是很广的，我们身边的很多东西都是属于财富，甚至连一个窨井盖都是属于财富，垃圾也属于财富，只要这些物品都是你的，你就可以卖掉他们赚取收益。

讲到这里，我们就发现了一个链条，那就是财富转换成契约，通过买卖契约又可以得到金钱。财富转变成金钱之前，必须要先转换成契约证明文件，有了这个文件才能买卖。所以大家是否已经发现了为什么金钱会增加的原因了吧？那是因为有了大量的财富进入交易市场，金钱就被产生了。相同道理，财富的范围还包括金融财产呢？比如金融票据、证券等等，还包括虚拟财产，比如游戏中的装备、数字货币的。这些财富只要进入交易市场，就必然会增加货币的供应，但又不会导致通胀发生。这就是现代金融体系和以前农业、工业体系最大的不同，不同点在于财富的范围被扩大了，而这些财富不但包括现在的财富，还包括未来的财富。

这就要发动你的想象力了，有时候不是因为我们没钱，而是因为我们想象力不够丰富。我们过去认为这个人很有钱，那是在说这个人现在已经拥有了很多钱，比如银行存款有很多，比如床底下有很多钱。而美国人呢，自从进行了金融革命后，他们认为财富不仅仅是指现在拥有的还包括未来拥有的。比如你要收购一家公司，这家公司所有的资产加在一起是100万元，但你在收购时，对方是不会以100万元价格卖给你的。100万元是现在的财富，他还要加上未来的财富，这就是我们所说的市盈率。如果对方说我以30倍市盈率卖给你，那你的收购价格就是三千万。

我们一直说我们国家地大物博有很多财富，这句话放到现在就是错误的理解。我们虽然有很多财富，但这些财富由于没有进行身份确权，所以无法流通，这就是我们虽然有很多财富，但我们没有钱的原因。而美国可以将身边所有的财富进行资本化，资本化或者财富就可以进行交易，并且由于拥有强大的金融系统，他们不单单可以将现在的财富进行资本化，而且还可以将未来的财富进行资本化，进行交易，这就是导致了即使我们每年的收入都是顺差。

财富要比他们多，但我们的金钱却没有他们多，每年还需要从他们那里引入大量的资金，需要大量的外汇投资我们的发展，美国虽然在工业财富上不如我们，但在金融财富上却大大高于我们。我再说一句话，大家可能会不高兴，那就是他们创造财富的维度要比我们高出一个维度。当然我们国家现在也在搞资本化运作，也在利用资本化为大量企业创造金融资本，比如开放股票市场，开放证券市场，对土地和固定资产进行确权，确保这些资产能在市场上进行流动，但总体资本化水平还是很低。比如为什么像京东、阿里巴巴、腾讯这些好公司没有在我们这里上市，而是白白地看着这些好公司在别的国家上市，让这些投资人来享受我们国家发展的红利，而不是我们自己投资人，这些原因都是因为我们认为的好公司和财富都是指现在而不是未来的。

大家了解以上原理后，我们再来看看我们国家货币为什么会这么多呢？我记得在我小时候，我们很多东西都是凭票购买，所有的商品都是属于国企，即使你想跳槽都需要经过领导批准。当初别说物资是否可以自由流动，连物资是否充足都是一个问题。所以呢，我父母这代人每个月拿36块工资，感觉已经是够用了，由于没有物质的流动，所以就不需要大量现金。到了90年代，改革开放出现一些成果后，商品可以自由流动了，人也可以自由选择自己想去的公司了，这就是我们所讲的市场化，市场化的结果就是大量原来无法流动的物质变成了可以流动的商品。这些商品最终就转变成了金钱，从这个时候开始，市场上的现金就增多了，到了九八年后，那就更加了不得了，不单单普通商品可以流动了，连巨无霸土地和房子都可以自由流动了。

这些超级财富一旦进入市场，转换后的金钱就像滚雪球一样被大量产生了。再后来，我们拥有了股票、证券、金融票据等大量金融财富，这些以前没有的财富进入市场后，钱自然就会多了很多。这就给大家造成了一个假象，就是央行印了好多钱，超级通胀即将来临，但实际情况是我们的生活质量并没有发生恶性下滑，虽然油条由几分钱涨到了几块钱，但这是一个动态过程，不能绝对地看油条的价格，我们还要看资产的价格和收入是否增加，这是一个动态的平衡。其实造成很多人不满的原因并不是因为商品价格的上涨，而是因为财富机会的不均等，这个我们等以后再谈，今天我们就谈钱的问题，大家要喷我的话，请看准方向。

市场化改革使财富变成了钱，而财富呢？变成钱的真正原因是财富可以被资本化，资本化的核心就是任何一个商品都可以变成一张标准单据，在市场中进行交易。1800年，美国当初还处于农业化阶段，金融水平远远不及现在，全社会货币供应才2800万美元。到了1900年，美国各类证券与金融票据的总价值就达到了640亿美元，相当于GDP的3.2倍，1945年增加到了一万亿美元，是GDP的4.6倍，2006年猛增到了一百二十九万亿美元，是GDP的9.7倍。美国社会高度发达的金融市场就是一个转换器，它把固定不动的财富转换成了资金，为美国的科技创新、人才培养提供了大量的弹药，也使美国能够成为全球的金融中心，财富积累比其他国家要快得多。

虽然资本化增加了很多钱，但没有给美国带来恶性通胀，因为股票、债券、房贷都是与具体的资产或未来的财富挂钩，而不是凭空产生。这个和一般的信用货币滥发是有本质上的区别的，它是受到市场制约的，说白了就是发行货币都是有理由的，不是实物买卖需要资金，就是我们把未来收入抵押置换出货币。现在大家都说我们国家印了太多钱，但你知道吗？将来的钱还要多，可能是现在几十倍，因为我们国家还有很多资产没有流动呢，比如说小产权房，这些房子现在还不能在市面上交易，如果可以交易的，那你可以想象一下，还会有更多的资金进入市场。

现在我们国家为什么还有这么多资产无法流通，就是因为还没有做好确权，也就是说以后资产能够产权明细在系统中可以证明这些资产就是你的，那么你的资产就可以流动了。这件事我们其实已经开始做了，而且做得很快。换个角度看，这也是我们将来可能是一次很大的财富膨胀的机会。未来的我国资本化改革为经济增长提供了关键的动力，一旦资本化开始加速，那么内需增长就会增加，交易将会变得更加活跃。

最后我们来总结一下，货币的增加有两种不同的方式，一种是肆无忌惮的滥发货币，这些钱的出现是没有依托任何的交易的，而第二种货币大量发行是因为有固定财富的流动而产生的。它不会导致商品市场的恶性通胀。财富和金钱是两种不同的概念，财富是实体，比如土地、房地产，一头牛将这些财富进行流转，就产生了金钱。而财富变成金钱之间需要有一个过渡，那就是对财富所有权的证明，这就是确权。这个过程其实就是资本化，我们不单单可以将现在的财富进行资本化，也可以将未来的财富进行资本化，比如贷款和房屋按揭，美国就通过这种方法把身边所有的财富变成了金钱，为他们的发展提供了强有力的担保。这种方法其实就是提高了财富的使用效率，这就是为什么它能成为金融大国的真正的原因。