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首批主动权益基金四季报出炉!

2024-01-12  中证网  
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1月12日,国投瑞银基金发布旗下多只主动权益基金2023年第四季度报告,均为知名基金经理施成所管产品。这是全市场首批发布四季度报告的主动权益基金。

报告显示,以其代表产品国投瑞银新能源混合为例,股票仓位相较于2023年三季度有所提高,从91.57%提升至92.48%。截至2023年四季度末,该基金前十大重仓股分别为永兴材料、天齐锂业、中矿资源、宁德时代、天赐材料、科达利、亿纬锂能、华友钴业、璞泰来、盛新锂能。相较于2023年三季度,永兴材料超越宁德时代,一举成为该基金第一大重仓股,盛新锂能新晋前十大重仓股,新宙邦退出前十大重仓股行列。受到基金份额和净值缩水的影响,基金在2023年四季度减持了多只重仓股股份。

施成在报告中分析称,2023年四季度,经济复苏仍然偏温和,资本市场目前的选择以避险资产为主。市场对于公司质地、竞争格局、盈利能力、财报质量等都有所忽视,对中国经济里强竞争力的公司定价也偏保守。但是复苏不会消失,未来优质的公司有望在经济上行期获得更好的定价。

他认为,他们投资的领域,在逐渐寻找其盈利的底部。不少制造业供需的差额情况已经来到最大值,部分环节单位盈利能力已经见底,还有一些环节未来也将进入这一阶段。其中的龙头公司,在行业产能大幅过剩的背景下仍有很强的盈利能力,预计未来将扩大市场份额,之后再提升盈利能力。另外,具备资源属性的上游产业,由于长期供应的速度限制,推测盈利中枢会持续上行。

关键词:基金      点击(8)
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