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2023年,公募基金业绩究竟有多差?

2024-01-04    读数一帜
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在已经过去的2023年,究竟是哪些“拳头”产品在亏钱,又是哪些公司的权益队伍成为公募基金“大跃进”的重灾区

都说公募基金业绩差,究竟有多差,拿数据来说话。

2023年收官后,我们按基金公司统计了各家权益类产品的业绩榜单。统计数据来源于Wind基金公司指数,加权方式为份额加权法。该系列指数分为三类,基金公司综合指数、基金公司偏股型指数以及基金公司偏债型指数,本文选取的是偏股型指数。

需说明的是,由于采用份额加权法,份额越多的产品对指数的整体表现影响越大。成分基金中既包括投资A股的主动权益产品、也包含指数增强以及海外权益类产品。

透过这些名单,我们可以看到在主动权益投资的大旗下,各家基金公司对于国内主动权益、指数增强、海外权益类产品三条线的不同布局力度和结果。此外,我们还统计了各家公司权重产品的具体表现。

数据能够告诉我们,在已经过去的2023年,究竟是哪些“拳头”产品在亏钱,又是哪些公司的权益队伍成为公募基金“大跃进”的重灾区。

赚钱榜:四家基金权益产品取得正收益

2023年,偏股基金业绩排名第一的是金元顺安基金,年内涨幅为14.15%。此后依次为华润元大基金、国金基金和国开泰富基金,涨幅分别为4.74%、1.17%和0.05%,这也是全市场上有正收益的四家基金公司。

下表为2023年偏股基金业绩前十的基金公司:

2023年,公募基金业绩究竟有多差?

在金元顺安旗下,金元顺安优质精选和金元顺安元启两只产品业绩极为亮眼。金元顺安优质精选混合C近一年净值增长30.03%,金元顺安优质精选混合A近一年净值增长了29.56%, 

从风格来看,两只基金持仓极为分散,偏爱小市值公司,契合今年的微盘股行情。截至2023年三季度末,金元顺安优质精选前十大重仓股合计持仓仅为4.47%,金元顺安元启前十大重仓股合计持股比为11.43%,市值多在20亿元-50亿元区间。

值得一提的是,对于投资策略是量化还是主动投资,金元顺安曾发文否认市场对于“金元顺安元启是量化基金”的猜测,并表示这是“一只由宏观驱动、大类资产轮动的主观投资基金”,“持股分散、个股占比较小主要是为了尽可能地分散风险(降低个股风险和行业风险)”。由于该基金公司对旗下产品的投资策略信息披露较少,一直较为神秘。

目前缪玮彬管理的金元顺安元启单日限购50元,三季度末规模15亿元。周博洋管理的金元顺安精选单日限购10万元,三季度末规模不到7亿元。

亏钱榜:两家基金权益产品下跌超30%

从业绩排名前十的公司名单可以看到,全部为小型基金公司。对于此类公司来说,单只产品对公司整体业绩的影响较大。

下面为2023年偏股型基金跌幅最大的10家公司,多数也是小型基金公司: 

2023年,公募基金业绩究竟有多差?

2023年偏股型基金业绩相对较差的公司包括国融基金、华宸未来、中银证券、鹏扬基金、东方阿尔法、东方基金、泉果基金、贝莱德基金、百嘉基金、弘毅远方基金。旗下偏股型基金整体跌幅超过24%。

其中国融基金以38.7%的跌幅垫底,而华宸未来则以31.27%的跌幅排在排数第二,这也是仅有的跌幅超过30%的两家基金公司。

从指数成分基金来看,权重最高的国融融盛龙头严选混合A2023年表现不错,收益近14%。然而另一只权重基金,同样是由周德生参与管理的国融融银近一年下跌40%。此外,其他权重基金收益也纷纷告负,因此整体表现不佳。

华宸未来基金成立于2012年6月20日,距今成立11年之久,但截至2023年三季度末管理规模仅有1.47亿元。目前旗下共有五只基金产品,仅有华宸未来价值先锋一只偏股型产品,年度亏损超30%。

公募“大厂”业绩盘点:无一家实现正收益

为了更全面地反映基金投资者的投资感受,《读数一帜》也对市场规模最大的20家基金公司偏股型基金业绩做了统计,数据如下:

2023年,公募基金业绩究竟有多差?

大型公司中,表现最好的是天弘基金,偏股型基金整体跌幅-5.52%。从权重产品来看,好收益主要来自于海外新兴市场投资和对宽基指数基金的大力布局。具体包括天弘越南市场A(14.81%)、天弘中证500指数增强A(-9.18%)、天弘沪深300指数增强A(-7.66%)。

排在第二位的是主动权益大厂景顺长城,权重最高的产品是刘彦春管理的景顺长城新兴成长和景顺长城鼎益,去年下跌近20%。不过张靖、杨锐文、鲍无可等基金经理业绩相对亮眼,对指数整体表现起到了较大拉升作用。

紧随其后的是富国基金。权重产品包括富国天惠(-9.83%)、富国中证红利指数增强(+6.94%)、富国沪深300增强(-6.13%)。从权重表现和分布可以看出,主动权益的龙头产品去年表现相对稳健,且红利和大盘指数的增强型产品带来了比较好的回报。

博时基金的前三权重产品均为主动权益产品,整体表现相对温和,包括博时汇兴回报一年持有、博时成长领航A、博时主题行业,近一年跌幅均控制在15%以内。

以资产规模排序,公募龙头易方达基金旗下偏股产品整体收益为-14.26%,业绩位居大型基金公司的中下游。旗下权重较高的产品包括:易方达蓝筹精选(-20.99%)、易方达竞争优势企业A(-25.76%)、易方达高质量严选三年持有(-6.53%)。

其中冯波管理的易方达竞争优势成立于2021年1月,即将成立满三周年。由于发行期间认购规模超过两千亿元而备受瞩目,创下行业纪录。然而该基金目前净值仅有0.51元,成立以来亏损近50%。

规模排在第二位的广发基金跌幅为18.44%,也是20家大型公司中跌幅最大的一家。权重产品包括广发行业严选三年持有A(-33.97%)、广发科技先锋(-31.22%)、广发稳健增长A(-3.61%)。

值得一提的是,2023年全市场收益最高的基金也来自广发基金,广发全球精选人民币(+67.63%)。不过由于份额较少,因此在指数中权重较低。

以下为规模前20公司旗下偏股型基金权重前五的产品明细:

2023年,公募基金业绩究竟有多差?

上表中“成分权重”一栏反映了成分基金在公司指数中的权重。权重越高,对公司影响越大。从上表可以看到,部分公司的最大权重产品低于10%,可见公司在产品规模分配上相对均衡。包括富国、国泰、华夏、招商、华安等。

上表中标黄色为目前单位净值低于0. 7元的产品。少部分老产品的低净值源于分红等原因,多数产品单位净值与累计净值相同,可据此换算成立以来回报。

根据上表统计,多家公司旗下权重产品成立以来浮亏超过30%的比例超过了80%,包括南方、嘉实、博时、平安以及汇添富。其中除了汇添富沪深300增强为指数类产品,其余均为主动权益类基金。

关键词:公募基金      点击(6)
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