公募下半年调研方向在哪？TMT、医药、机械设备热度仍在，化工也获关注

界面新闻记者 | 纪瑶

界面新闻编辑 |

1

下半年以来，基金公司调研了671家A股上市公司，涵盖了科技、机械设备、生物医药等多个领域，去年同期，这个数据是648家。

根据界面记者统计，共计有10家基金公司调研总次数达100次，嘉实基金热情最高，共调研188次。华夏、汇添富、鹏华、广发等6家调研130次以上。

关注最高的前三只个股分别是海正药业（600267.SH）、联创光电（600363.SH）、华利集团（300979.SZ）。上述个股，下半年以来涨跌幅为-5.18%、-3.99%、7.10%。二季度，基金大幅增持联创光电和海正药业，现分别持有1960.66万股、750.46万股；持有华利集团1543.96万股，二季度持股量没有明显变化。

个股方面，14家上市公司被超过50家基金公司调研，珠海冠宇（688772.SH）、宏发股份（600885.SH）和水羊股份（300740.SZ）居前三。调研热度最高的前20家上市公司涉及了机械设备、医药、通信设备、半导体等多个领域。

珠海冠宇被81家基金公司瞄准，包括国泰基金、嘉实基金、博时基金、交银施罗德基金、中庚基金、万家基金等，二季度，基金大幅增持珠海冠宇，现持有802.92万股，下半年珠海冠宇股价上涨8.29%。

宏发股份被76家基金公司瞄准，中报显示，目前，博时成长领航A、国泰智能汽车A、汇添富中证新能源汽车产业A在十大流通股东之列，下半年宏发股份股价上涨9.98%。

此外，基金公司关注度较高的个股中不乏跌幅较大的。科德数控（688305.SH）、奥比中光-UW（688322.SH）、传音控股（688036.SH）、乐鑫科技（688018.SH）、卫宁健康（300253.SZ）步科股份（688160.SH）以及南都电源（300068.SZ）等，下半年股价跌幅超10%。

从行业来看，生物医药、TMT、机械设备仍然是机构调研重点，化工也受到关注。

近期，医药板块经历了恐慌式下跌。下半年，板块中的百济神州-U（688235.SH）、泰恩康（301263.SZ）、珍宝岛（603567.SH）、方盛制药（603998.SH）、海泰新光（699677.SH）、维力医疗（603309.SH）、普门科技（688389.SH）等获得超30家基金公司调研。

下半年，TMT板块热度渐渐退去。板块中的传音控股被54家基金公司调研，包括嘉实基金、交银施罗德基金、易方达基金、汇添富基金。金橙子（688291.SH）被52家基金公司调研，包括博时基金、华商基金、财通基金等。

下半年，传音控股股价下跌11.56%，金橙子股价下跌3.32%。二季度，基金大幅增持传音控股，现持有8622.47万股；大幅减持金橙子，现仅持有2.00万股。

化工行业受到了关注，泰和新材（002254.SZ）、宝丰能源（600989.SH）、沃特股份（002886.SZ）关注度较高。下半年以来股价分别涨跌-15.28%、9.75%、-14.20%。二季度，基金小幅增持泰和新材，现持有5236.55万股；大幅减持宝丰能源，现持有6866.64万股；小幅减持沃特股份，现持有750.40万股。

对近期业内反腐行动持续发酵的医药板块，交银国际生物医药团队认为，市场对院内销售占比较高的相关标的有一定担忧，情绪波动导致医药板块股价波动较大。考虑到外资对ESG有较高要求和敏感度，以及利率和地缘政治格局的不确定性，市场的情绪波动仍将维持一定时间，建议短期内关注受此影响较小的的细分板块，包括 CXO/上游科研服务、民营医疗服务、疫苗、中药OTC/消费品、院外药品/耗材等。

长期来看，医药反腐能够使医药企业节约销售费用，并规范临床用药，在治疗需求没有发生根本变化的情况下，医药反腐对于行业发展整体利大于弊。因此长期维度，我们坚定看好临床和商业化执行力强、刚需属性明显、拥有潜在重磅大单品的创新药企。