AI大牛股开始验真身：中际旭创上半年净利预增超11%，浪潮滑坡
7月11日晚，中际旭创股份有限公司（300308，中际旭创）披露2023年半年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润5.5亿-6.7亿元，同比增长11.69%-36.05%。扣除非经常性损益后的净利润5.2亿–6.4亿元，同比增长17.31%-44.38%。
中际旭创称，2023年以来，随着ChatGPT为代表的生成式人工智能大语言模型的发布，催生了AI算力需求的激增，进而拉动了包括光模块在内的通信产品需求的显著增长，并加速了光模块向800G及以上产品的迭代。报告期内，得益于800G等高端产品出货比重的逐渐增加以及持续降本增效，公司产品毛利率、净利润率进一步得到提升。
中际旭创还披露，报告期内公司对限制性股票激励计划、员工持股计划等事项确认股权激励费用，导致归属于上市公司股东的合并净利润减少约6400万元。报告期内，公司发生政府补助、投资收益等非经常性损益事项增加归属于上市股东的合并净利润约3100万元，对报告期的业绩产生一定的正向影响。
今年以来，由于ChatGPT为首的各类大模型陆续推出，对AI算力需求激增，但对算力领域不同细分环节相关公司的影响则不一样。
中际旭创等光模块公司能稳定接到产品订单，对公司上半年业绩形成支撑。在二级市场上，光模块板块一路走高，拒绝调整。今年以来，中际旭创股价从3月份的30余元一路暴涨，最高摸高至170元。
不过，像浪潮信息（000977）这类AI服务器供应商的境遇却不太相同。虽然ChatGPT大火，拉动AI服务器需求，但由于芯片缺货，导致浪潮服务器出货量下滑，上半年业绩出现大幅下跌。
7月11日晚，浪潮信息发布半年度业绩预告，公司预计2023年1-6月业绩大幅下降，归属于上市公司股东的净利润为2.86亿-3.82亿，净利润同比下降70.00%至60.00%，预计基本每股收益为0.1956至0.2608元。
浪潮信息称，公司基于以下原因作出上述预测：2023年上半年，受全球GPU及相关专用芯片供应紧张等因素的影响，公司营业收入出现下滑，经初步测算，预计2023年上半年营业收入同比下降30%左右，导致公司业绩出现同比下降。
而推出星火认知大模型的科大讯飞（002230.SZ），尽管今年上半年整体业绩依然大幅下跌，但二季度已经有所改善。
7月10日晚，科大讯飞发布2023年半年度业绩预告，预计上半年净利润5500万元-8000万元，同比下降71%-80%，扣非后净亏损2.7亿元-3.3亿元；公司上半年预计实现营业收入78亿元，实现毛利31亿元，较上年同期下降17.64%和14.89%。
科大讯飞经营数据在第二季度开始好转，公司第二季度的经营扭转了第一季度业绩下滑的不利局面，预计实现营业收入约49亿元，较上年同期增长约10%，环比增长约70%；预计实现毛利约19亿元，较上年同期增长约7%，环比增长约60%；此外，公司第二季度完成经营活动产生的现金流量净额超1亿元，较去年同期增加逾5.5亿元。
科大讯飞称，今年上半年公司已经走出阶段性影响，重新进入良性发展轨道，“在全力加大讯飞星火认知大模型研发投入的前提下，公司第二季度仍然实现了收入、毛利、现金流均为正向增长，并且实现了归母净利润、扣非净利润、现金流均为正。”
值得注意的是，讯飞星火认知大模型发布后，也带动了相关硬件产品的营收增长。业绩预告显示，讯飞星火认知大模型发布后，2023年5月-6月，科大讯飞C端（消费者端）硬件GMV创历史新高，同比翻倍增长。其中，搭载讯飞星火认知大模型的讯飞AI学习机GMV在5月和6月分别增长136%和217%。科大讯飞称，讯飞星火认知大模型发布后，截至2023年6月30日，开发者数量在两个月内增加了85万家。
另外，昆仑万维（300418）预计将在8月9日披露中期业绩，海天瑞声（688787）将于8月26日发布中期业绩。
截至12日午盘，中际旭创跌3.38%，浪潮信息跌6.79%，昆仑万维跌1.89%，海天瑞声跌2.09%。
