已有券商率先预告2023年年度成绩单。1月12日，西南证券发布业绩预增公告表示，预计2023年实现归母净利润约5.72亿—6.65亿元，同比增加约2.63亿—3.56亿元，增幅约为85%—115%。西南证券表示，报告期内，公司投资收益和公允价值变动收益增幅较大，整体经营业绩同比大幅上升。
同日，国元证券则发布市场首份业绩快报。国元证券2023年营业收入为63.75亿元，增长19.36%；归母净利润18.68亿元，同比增长7.79%。国元证券表示，2023年，公司在投行和经纪业务实现收入下降的情况下，通过调整投资结构、扩大投资范围、严管风险等优化生产要素配置的措施，全年获得较好投资收益。
值得注意的是，上述2家券商均在公告中表示，投资收益的增加是2023年业绩实现增长的主要原因。
中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平指出，部分券商在自营投资业务方面发力，积极推动财富管理业务转型，上述举措可能在一定程度上成为券商取得良好业绩的重要因素。
除上市券商外，英大证券、中航证券也均公布了2023年未经审计的业绩数据。具体来看，1月12日，国网英大发布子公司英大证券2023年未经审计母公司财务报表，英大证券2023年营业收入6.2亿元，同比增长6.9%；净利润9269.06万元，同比增长61.92%。同期，中航产融发布的关于子公司中航证券2023年未经审计财务报表，中航证券2023年实现营业收入10.63亿元，净利润1.4亿元，分别同比减少9.4%、44.66%。
回顾2023年上半年，中证协发布的数据显示，截至2023年6月30日，141家证券公司实现营业收入2245.07亿元，同比增长9.03%。相较之下，2022年同期则有140家证券公司实现营业收入2059.19亿元。
杨海平表示，根据当前业绩情况及券商上半年业绩来看，预计营业收入、归母净利润双增可能会成为券商2023年全年业绩的主要表现，不过同时，券商业绩分化也在所难免。
回顾2023年市场整体表现来看，A股三大股指涨幅分别为-3.7%、-13.54%、-19.41%。而聚焦证券公司板块，2023年，中证全指证券公司指数涨3.04%。2024年初至今，上述指数则跌5.34%。
财经评论员张雪峰评价称，券商股在2023年内的表现受到了整体市场的波动和宏观经济因素的影响。中证全指证券公司指数2023年以来涨幅较小且经历不少波动。此外，券商股在2024年初至今的下跌则可能与市场对宏观经济增长和货币政策的担忧有关，以及受到一些利空因素的影响。在面对市场变化时，投资者可能会更加谨慎，导致券商股整体表现波动性增加。
Co-Found智库研究负责人张新原表示，未来，证券公司板块券商业务差异化竞争可能加剧，投行业务和衍生品业务等有望持续增长。此外，金融科技应用将进一步提升券商的运营效率和客户服务水平，行业整合和兼并重组的可能性增大。
展望2024年券商业绩表现，中金公司在2023年12月发布的《金融：资本市场行业2024年展望：攻守兼备》中指出，中性假设下，假设2024年A股市场日均股票成交额为9450亿元、两融期末余额为1.76万亿元、股票融资额1万亿元，预测2024年证券行业营业收入同比增长9%，归母净利润同比增长11%。
中金公司认为，当前市场估值已处于左侧、而政策环境正处于右侧，资本市场板块或具备较强的配置价值。若市场信心修复、券商板块将表现出较强的进攻属性，实现beta的超额收益；若市场整体仍较为疲弱，政策力度及长期资金入市或进一步强化，券商则有望实现相对收益。
北京商报记者 刘宇阳 郝彦
